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成立7年未盈利,虧損累計5.29億元

年報披露進入高峰期,成立7年仍陷虧損的新三闆挂牌險企衆誠汽車保險股份有限公司(835987,下稱“衆誠保險”)又引來市場關注。包括去年虧損4296.70萬元在内,衆誠保險自2011年成立至今已累計虧損5.29億元。除了車險市場競争激烈外,衆誠保險的産品性價比不高是虧損的原因。分析指出,雖有廣汽集團的股東資源和大聖科技股份有限公司(下稱“大聖科技”)等渠道整合舉措,但在當前強者恒強的市場格局下,衆誠保險的盈利壓力依然不小。

■新快報記者 餘世鵬

盈利時間表已變得模糊

衆誠保險近日披露的2017年年報顯示(下稱“年報”),廣汽集團、廣州汽車集團零部件有限公司和廣州汽車集團商貿有限公司(廣汽集團持有後兩者100%股權)分别對衆誠保險持股20%。背靠廣汽集團這棵大樹,衆誠保險業務發展迅速,但成立7年未曾盈利,且累計虧損高達5.29億元。

數據顯示,衆誠保險的營收在2012年突破億元關口後,很快在2015年上到10.15億元。但虧損額度也于2011年的4013.15萬元上升到2014年最高的1.69億元,去年仍虧損4296.70萬元。

年報顯示,衆誠保險去年實現營收12.24億元,營業成本達12.52億元。其中,賠付支出、手續費及傭金分别占去7.23億元和2.89億元。以機動車輛保險(下稱“車險”)為例,去年其車險業務實現保費收入10.95億元(2016年為10.94億元),在其5大險種(車險、責任險、健康險、企業财産保險、貨運險)12.55億元的合計保費收入中占比87.25%。同時,衆誠保險去年車險賠付支出和準備金分别為6.16億元和3893.24萬元,承保利潤為-7053.37萬元(2016年為-6728萬元),綜合成本率106.47%。而2017年,太平财險、太保财險、人保财險、平安财險的綜合成本率則分别為99.5%、98.8%、97%、96.2%。

實際上,衆誠保險在多個公開場合中均表示,“盡快實現盈利”是其主要目的。新快報記者發現,衆誠保險曾在2016年年報中寫到:“預計公司将在2018年實現盈利,2021 年彌補開業以來的累計虧損”,但這一說法在2017年年報中已變模糊:“公司盈利水平已有大幅改善,預計近年内可實現盈利。”

今年三月初,衆誠保險修改定增計劃,将募集資金從此前的13.14億元上調至25.6億元,其中有22.7375億元用于充實資本金。對此,衆誠保險回應新快報記者稱,公司業務持續擴展,需增強資本實力以提高抗風險能力,但并不存在資本金緊張情況。

此外,自2016年挂牌新三闆以來,衆誠保險曾提出“5年内實現IPO轉闆”的目标。如在今年初的工作會議中,衆誠保險總裁吳保軍提到“啟動IPO”“增資擴股”等目标設想。但IPO具體計劃與可行性如何,也均沒體現在近兩年年報中。

廣汽4S店銷售人員:

大險企服務網點更廣

持續虧損,除了與衆誠保險的成本較高外,産品沒有明顯優勢也是原因之一。

衆誠保險年報顯示,在車商、非車商和網銷三大業務渠道中,衆誠保險去年的車商渠道業務占比已達78.76%。近日,新快報記者走訪廣州數家4S店,當問到車險産品選擇時,銷售人員的推薦選擇均有衆誠保險,但其市場口碑并沒得到認可。

“新車上保險,目前有平安、人保、太平洋、大地和衆誠保險幾家産品,價格基本一樣,可自主選擇。”以報價約21萬元的本田雅閣為例,天河區某廣汽本田4S店銷售人員對新快報記者說,首年上全險(包含車損險、第三者責任險、盜搶險等項目),保費約7000元/年。“衆誠保險有一定優惠,但幅度不超過400元,而且隻限于首年。”

該銷售人員對記者建議道,“幾家産品價格基本沒差别,但大險企覆蓋的服務網點更廣,特别是經常遠途甚至跨省出行的車主,出于理賠效率考慮,會更傾向買大險企産品。”

“目前車險市場競争激烈,強者恒強的格局難以改變,中小企業要實現盈利并不容易。”一位業内人士對新快報記者表示。數據顯示,去年險企的車險業務近七成處于虧損狀态,而老三家(人保、平安、太平洋)的合計市場份額,已從去年上半年的63.4%回升到今年一月份的65.3%。

目前,衆誠保險打算用上述募集資金中的 0.83億元增資大聖科技以整合資源。年報顯示,大聖科技去年虧損8416.16萬元。衆誠保險此前回應新快報記者時認為,“其與公司在戰略、目标客戶等方面都有較高契合度,有利于拓寬銷售渠道增加客戶黏度。”

“險企參股汽車電商平台,提升車險銷售和降低理賠成本。”上述業内人士表示,除了通過廣汽車商銷售車險外,衆誠保險的車險理賠汽配件等業務,還可通過大聖科技供貨。

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