聊過很多次存款，也聊過不少低風險的理财産品。
期間好幾篇文章，多少也涉及了一些關于收益計算“陷阱”的問題。
這期，盡量把曆史的一些内容和新看法，整理羅列下。
判斷标準基本都是個人觀點，各位參考即可。
其次，描述的收益計算本身沒實質問題。
稱呼這些内容為“陷阱”，其實主要是一些産品描述極容易給用戶造成“誤解”。
大額存單真實收益的部分，之前聊過很多期了。
之前以某銀行5年期3.85%到期付本息的大額存單 産品舉過例子，這裡也搬過來。
實際交易過程中，有轉讓、受讓2個行為。
1.轉讓
産品轉讓的利率是固定的，一般會按大額存單産品的票面利率3.85%固定轉讓（有些支持自定義）。
2.受讓
産品的受讓人是按大額存單本金 受讓利息的形式購買人轉讓人的大額存單。
假設5年期3.85%的産品，實際有轉讓人A 、受讓人B。
方案A：
這個情況，如果我們計算2者的實際收益，則會是如下情況。
轉讓人A，20萬放2年的本息合計21.54萬，年化單利3.85%。
轉讓人B，21.54萬放3年的本息合計23.85萬，年化單利3.57%.
那實際會是如此嗎？很可惜，不會。
所以現實情況，轉讓人A在發起裝讓時，會需要倒過來計算轉讓人B的收益率，一般會确保與票面利率一緻。
折算下來，轉讓人A的實際年化收益率在3.45%。
先給個結論：持有大額存單期限越短，需要承擔的轉讓成本越多。轉讓人的實際年化收益率會越少（極端情況最低到3.3%左右）。
根本原因還是在于産品的利息需要在産品到期，才會予以支付。
無論是受讓人還是轉讓人，總有一方要承擔這部分利息提前支出的成本。
實操層面，受讓人是可以選擇新的大額存單的，因此往往都是轉讓人承擔了這部分。
因此，你已經持有或計劃持有可轉讓的大額存單産品，務必要考慮這個因素。
那有例外嗎？
實際是有的。
市場上，其實還有種“特别”的大額存單，産品本身按月付息。
銀行每月會提前支付利息，轉讓人、受讓人所需承擔的利息提前支出的成本，上限就沒多少了。
稍微羅列現有的幾家。
1.微衆銀行的大額存單
5年4.0%按月付息，app内預約排隊。聽說有排隊幾個月，沒有買上的。
2.藍海銀行的大額存單
5年3.9%按月付息，部分需要開白（直接聯系銀行客服申請或者回複LH登記）。基本開通就買，産品本身利率稍低。疊加會員體系的獎勵，實際能達到4.0% 。
3.部分城商行
部分城商行的直銷銀行或APP内，也還有極小部分（21年年初的時候，有過一輪收斂），可以挖掘下身邊。
理财産品的“加息券”，絕對是過去一段時間，花頭被用得最多的營銷手段之一了。
今天去嘗試了下某銀行的新戶券，乍一看力度很大，上手就送1張18.8%的加息券。
但仔細一看，2個限制條件。直接讓這個券，廢了一大半還不止。
你以為這就完了嗎？
不！
再去看這個券的介紹，詳情裡寫着，獎勵5元封頂！！
我心裡千萬個....
買過存款的朋友，應該都很熟悉它的計息規則。
假設你T日存進去，T 1日取出。T日算利息，T 1日不算，計算1天利益。
這個也就是，看過夜的情況計算計息天數，算頭不算尾的計算方法。
很簡單。
但是理财則不同，且差異較大。
先以微衆銀行的活期 為例。
轉入方面：計息規則為T 1日，收益展示則為T 2日。同時，這裡的T日指的是交易日，有15點的交易界限，超過3天就會歸為次日的交易。
如果适逢周四15點之後，計息時間則為周一（這個情況，注意規避）。
轉入，收益少1天的計息時間。
轉出方面，活期 本身支持快速贖回。
需要支出轉出當天的收益，本息是可以實時到賬的。
轉出，與存款基本一緻。
所以，從銀行理财的活期 來看，天然比銀行存款少1天利息。
那其它理财是這樣嗎？很可惜不是。
轉入方面，其實不少理财，實際計息會需要到T 2日。甚至有些會設計開放期，一不小心可能還會存早...好幾天不算利息。
轉出方面，産品不同差異極大。有些是會T 1日到賬，有些甚至需要到2-5個交易日。
總之，一般至少會損失2天以上的利息。
A.複利的考量，建議忽略
有時候，會在群裡看到有群友，聊起存款的“複利差異”。
大緻意思是，存款産生的利息繼續存入銀行，達到複利的效果。
比如4.1%的7天通知存款，複利存3個月。跟4.1%的3個月固定期限存款，究竟實際收益差多少。
咳咳。
假設1萬元，以上述例子為例，2者實際收益的差異僅為0.5元不到。
沒有任何值得究竟的必要。
所以結論部分，1年期以内的存款，基本可以無視“複利”産生的影響。
除非你的資金量很大。
同時，相同利率情況下，盡量去選擇靈活性越強的。
無論是你現在是持有，還是能買到周期付息産品，如果考慮入手或切換時，優先考慮下“利率”因素。
B.積分和非積分的差異
站我個人角度來看，2者的差異并不明顯。
在确保靈活性 短中期考量的前提下，再結合之前銀行潛在風險的判斷（雖然我覺得短期内不會再有類似村鎮事件發生了）。
當下的選擇，肯定還是優先考慮收益。
如果非要加個限制，單戶50萬（其實主要還是心理慰藉）吧。
積分跟非積分的最大差異，還是在于個人願意“折騰”的前提。
以2個銀行的幾款典型産品為例。
①ZB的4.5%7天通知
1.5% 3%的積分獎勵，最麻煩的部分在于積分折現，一般最多損失1%不到（基本忽略）。主要麻煩的部分，就是找靠譜黃牛。
至于積分貶值，目前來看，幾乎不可能。
②ZX的4.0%7天通知
1.35% 2.65%現金獎勵，好處在于可以直接到手現金，免去了折騰黃牛的麻煩。
那究竟那個好呢？
以5萬為例，存7天1個周期，0.5%差異對應的收益約在4.86元（短期基本可以忽略，長期則需慎重考慮）。
咳咳，具體就看你的計劃了。
再舉個例子。
③ZB的4.8%6月，1.8% 3%積分，④ZX的4.6%6月，1.8% 2.6%現金。
差異在0.2%。
以5萬為例，存6個月1個周期，到手收益的差額在50元。
所以，看似産品收益有差異，但是真去計算收益時，可能是比你想象的要少很多。
ZB最近更新的積分兌換，在一些重要卡券方面，臨時取消了部分積分 現金支付的選擇，所以實際積分會略有折損（說是8月恢複該功能）。
資金量不大的，選哪個都一樣...現金可能更高。
在略顯“放縱”的6月之後，幾家銀行都有7月肉眼可見的“收縮”政策和力度。
當下，存不存可以再說。
尤其是對一些朋友來說， 河南村鎮事件一天沒結果，一天就不敢存。
但是，我們換個角度來看，如果河南後續線上的都正常兌付了？
那是不是就意味着大量資金有可能會流入民營銀行？
所以...當下不用糾結存不存的問題，也沒必要現在決定。
2個建議：
1.能開戶的先開戶，别到時候想開戶都開不了；
2.能領券、能參與活動的先參與；
至于存不存？看你個人理解了。
巴菲特有句話，可以借鑒下，但不一定準确：在别人恐懼時貪婪，在别人貪婪時恐懼。
與諸位共勉~
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