數據中心産業鍊包括上遊供應商、中遊數據中心建設、運維、增值服務和下遊用戶。

上遊供應商包括IT設備和支持性設備，其中IT設備包括服務器、交換機、路由器等，支持性設備包括土地、通信網絡、電源、散熱、機架等。

服務器

目前國内提供雲計算服務器的服務水平差異較大 ，由于雲計算服務器是一個比較廣泛和複雜的概念，技術涉及面相當寬，對雲計算研發的企業有較高的資金和資料的要求，其上遊涉及較多關鍵零部件。

長期來看，随着國内廠商進一步突破核心技術，包括國産整機廠商在内将掌握更多核心技術，比如國産CPU、闆卡、AI芯片和CPU高速互聯芯片等。

國産關鍵部件包括長江存儲SSD等關鍵技術領域的突破。掌握核心技術的國産整機廠商包括浪潮信息、中科曙光、新華三、華為、聯想等。

交換機頭部廠商主要有華為、新華三、思科和星網銳捷等；機房空調主要企業有英維克、佳力圖、依米康和艾特網能等；UPS主要參與公司有伊頓、科華、科士達和卧龍電驅等。

光模塊：數據流量的關鍵入口

光模塊是光電轉換的核心組件，受益于近年來數據流量的爆發，行業規模快速發展。

光模塊行業根據下遊的不同可以分為數通市場與電信市場：

數通光模塊主要受益于大型雲廠商交換機更新換代與網絡架構的變化，新型數據中心葉脊架構相對于傳統三層架構氣需求量預計将提高大約5倍。

電信光模塊主要受益于5G網絡建設對于高度光模塊需求與整體數量需求的增加。

由于中國廠商在供應鍊與制造成本上的優勢，預計2021年中國光模塊廠商的全球市場占比有望超過50%。

光模塊的市場巨大，其中光器件代表性企業有光迅科技，博創科技、天孚通信、華工科技、華為海思等等，光模塊代表企業有中際旭創、博創科技等。

Lightcounting預測全球光模塊市場有望從2020年的80億美元提高到2026年的145億美元，CAGR=10.4%。

IDC（Internet Data Center）即互聯網數據中心，是指一種擁有完善的設備（包括高速互聯網接入帶寬、高性能局域網絡、安全可靠的機房環境等）、專業化的管理、完善的應用的服務平台。

在這個平台的基礎上，IDC服務商為客戶提供互聯網基礎平台服務（服務器托管、虛拟主機等）以及各種增值服務（場地的租用服務、域名系統服務、負載均衡系統、數據庫系統、數據備份服務等）。

行行查數據顯示，從IDC産業鍊角度出發，主要分為基礎設施、IDC增值/托管、應用/服務三個環節。

中遊是IDC服務和解決方案提供商，是數據中心産業建設的主力軍，對上遊的資源進行整合，提供穩定高效的IDC服務和整體結局方案。

我國IDC市場格局以三大運營商為主導，與第三方IDC企業、雲服務商共存發展。

目前電信運營商受益于網絡帶寬建設、資金以及客戶資源等優勢，始終占據較大市場份額（占比約為國内市場的50%）。

第三方IDC廠商通過在安全性、可靠性、服務廣度等方面的競争，在IDC服務方面的專業性越來越強。在數據中心建設速度、定制設計、成本管理及運維質量等方面的優勢逐漸體現，也更能适應企業個性化的需求，近年來有增長的趨勢。

頭部第三方服務商具備資源禀賦與成本優勢。目前第三方IDC廠商主要有萬國數據、世紀互聯、秦淮數據、光環新網、寶信軟件、奧飛數據、鵬博士、數據港、科華恒盛等。

未來數據中心市場格局有望複刻國外IDC成熟市場的發展路徑，由第三方運營商主導，同時雲計算互聯網企業将擴大與第三方運營商、電信運營商的合作建設，以期充分發揮運營商的網絡帶寬優勢與第三方運營商的運維優勢。

2020年數據中心服務商競争格局：

資料來源：中國信通院

雲廠商是數據中心最重要的需求方，行業下遊需求以雲廠商與互聯網廠商為主導。

全球來看，雲服務提供商（亞馬遜、谷歌、Meta和微軟）的數據中心資本支出預計将在2022年超過200億美元。

國内雲計算服務商主要有阿裡雲、騰訊雲、騰訊雲、華為雲和盛大雲等互聯網大廠。

從國内區位需求上來看，一線城市有着得天獨厚的優勢，目前需求仍主要集中在一線城市以及周邊地區，需求占比超過50%。

根據中數盟的調研報告，空置資源主要集中在中西部，部分西部上架率不到10%；相比而言，北上廣深上架率則達到60%-80%。

國内互聯網巨頭阿裡、騰訊、字節跳動、快手都已在二三線開啟大規模基地型項目的建設，互聯網企業傾向于找第三方IDC企業代建的模式，即互聯網企業搞定能耗、土地、帶寬、電力等資源，由IDC企業代投裡面的機電設備，且通常設置10年左右的運營期，相對于一線布局的IDC企業而言，代建模式盈利能力和議價能力較弱，但有望伴随着互聯網企業的快速發展而實現快速成長。