金融危機到底怎麼解讀?金融危機的危機可以看做是危險 機會，我們應該學會如何避開風險并利用機會比如在經濟危機的末期接盤一些價值股，甚至接盤一些房産，等危機過去，你所獲得的價值就是翻倍的，今天小編就來聊一聊關于金融危機到底怎麼解讀?接下來我們就一起去研究一下吧!

金融危機到底怎麼解讀

金融危機的危機可以看做是危險 機會，我們應該學會如何避開風險并利用機會。比如在經濟危機的末期接盤一些價值股，甚至接盤一些房産，等危機過去，你所獲得的價值就是翻倍的。

本文是通過閱讀《半小時漫畫經濟學》整理的。

人類社會的經濟是有規律的，每次繁榮後面都會跟着一波衰退。人們把這種周期性的經濟衰退叫做經濟危機。而衰退通常是由金融危機引起的。

經濟周期是如何轉化的呢？

在介紹經濟周期之前，需要先明确三個概念：

對沖性金融，讓經濟朝好的方向起飛。

舉個例子，一個國家有三個企業，流通着100W元。這時候有一個叫小明的有了一個好點子，找銀行貸款10W元，開了一個新的企業。開業初期，他需要去其它公司采購，這10w被三個企業賺走了，然後小明的企業也開起來了，慢慢也賺錢了，并還了銀行的錢，還給了利息，這時候市場裡就有110w元了。而且大家都賺錢了，賺了錢就會各種花錢，經濟運轉快了起來，市場上形成了良性循環。

特點：還得起本金 利息

投機性金融，經濟增長處于中期。

小明找銀行繼續借錢，開了很多連鎖店，連鎖店越來越多，小明也越借越多，這時候小明隻能先還利息，本金還要繼續開連鎖店。銀行一看也能賺到錢，放開了貸款條件，越來越多的人來貸款了。

特點：隻還得起利息

旁氏融資，經濟增長的後期

經濟好到這個階段，大家盲目自信，借了更多的錢搞投資，但是企業一紮堆就有競争，生意慢慢不好了，連利息都還不上了。那就隻能拆了東牆補西牆，找别的銀行借錢還上一家銀行。

特點：本金利息都還不起

結局是大家慢慢都還不上錢了，經濟進入惡性循環。

随之金融危機也來了。

原因分析：

之所以進入這個惡性狀态，就是因為借的這部分錢，還不上啊。

借的這部分錢一般稱之為杠杆，借錢擴充資産，擴大規模，叫加杠杆

解決

既然問題的根源是杠杆引起的，那就去杠杆吧。國家要出手了。

1. 債務違約重組：少還點，延期還
2. 财富再分配：給土豪加稅，收來的錢發放福利
3. 貨币調節：央行多印錢，投放到市場上。

索羅斯與亞洲金融風暴

在介紹這次金融危機之前，先介紹兩個概念：彙率和做空。

首先是彙率，什麼影響彙率？舉個例子，最開始A國的一塊錢等于B國的一塊錢，兩者的彙率就是1:1。但是A國突然印了很多錢投放到市場，那麼A國的錢就變多了。A國的錢就不值錢了，如果還堅持1:1的彙率就會發生一個問題，比如A國向B國出口烤雞腿，原本A國一個雞腿的成本是10塊錢，賣給B國15塊錢，B國也能消費的起。後來A國由于更多的錢湧向市場，雞腿的價格也就膨脹了，一個雞腿的成本變成20了，如果還15塊錢賣給B國，自己就虧錢了。但是如果30賣給B國，B國人民又覺得貴了，不買了。所以為了出口考慮就要調整彙率，改成2:1，這樣，一個雞腿成本20，賣30，但是B國人民買還是需要15元本國貨币，人們繼續能夠消受。這就是彙率的變化過程，可以看出彙率的變化，完全是由市場決定的。

再有就是要說的是做空，什麼是做空？延續上面的例子，B國一個人小明，找A國銀行借錢，借了100元，換成了B國貨币100元，A國由于更多的錢投放市場，彙率變成2:1了，這時候，小明再将100元B國貨币換成200元A國貨币，100元還給A國銀行，自己還賺了100元A國貨币，這就是做空的過程。

好了，接着說我們的金融危機。八九十年代，泰國銀行向歐洲銀行瘋狂借錢，并将錢投入泰國市場，造成泰铢的貶值。有一個叫索羅斯的人，看出了這一操作，便瘋狂找泰國銀行借泰铢。借了泰铢又瘋狂投向市場，市場上泰铢越來越多，泰铢貶值了。索羅斯再用美金還泰國銀行，賺取差價。有人會說，泰國政府不管嗎？管啊，泰國政府利用自己國家的外彙儲備購買市場上的泰铢，想抑制泰铢貶值，奈何儲備不足，最後索羅斯在這一場戰鬥中，賺了40多億美金。如法炮制，索羅斯還向亞洲其他市場進行相同的操作，可以的是面對HK，他失敗了，因為他的爸爸太厲害了，欺負小孩子，也要看父母是誰。HK的爸爸外彙儲備多啊，在爸爸的支持下，索羅斯敗下陣來，基本上亞洲市場的獲利都吐了出來。經過這次危機，爸爸和孩子的關系也越來越好了。

2008年次貸危機

在介紹這次危機之前，還是需要介紹幾個概念。

我們都知道什麼叫貸款，我們去銀行貸款都要審核我們的資質，也就是看你是否有能力償還貸款，隻有有償還能力，銀行才會将錢貸給你。但是還有一種情況，如果一個人履曆劣質斑斑，銀行還将錢貸出去，這就是次級貸款。這時有人會問，為什麼銀行把錢貸給信用低的人，為了刺激消費啊。比如美國，在2000年到2006年的這幾年時間裡，美國的房價增長速度迅猛。由于高昂的房價，很多的家庭都難以支付高昂的買房費用，而且很多低收入或者信用記錄不好的人都無法獲得住房貸款。而美國聯邦政府在這個時候也在對貸款公司施加壓力，希望他們可以放寬貸款的标準，能夠發放更多的貸款給那些低收入人群，以供買房。

美國實行了這樣的政策，效果是明顯的，越來越多的人開始貸款買房，房價也是蹭蹭蹭地往上漲。房價漲了，但是各項成本沒有漲，人民的工資也沒漲，這時，房地産泡沫開始有了。

這裡還有一個隐藏的點：在你獲得貸款的前幾年，你每年隻需要交付1.5%左右的貸款利率，但在幾年以後，你的貸款利率會迅速的增長到一個高位，以彌補前幾年的低貸款利率。也就是說，在開始的幾年，你的貸款利率極低，但在後幾年，你的貸款利率會很高。貸款公司認為房價并不會跌下來。一個貸款者接受了貸款之後，随着時間的增長，作為抵押品的房子的價值會增長更多，所以如果幾年後貸款者因為高利率違約了，貸款公司隻需要收回作為抵押品的房子，然後賣掉就可以彌補損失了，甚至獲得收益了。但是這裡還隐藏了一個風險：

舉個例子，你買的房子一百萬，你貸款70萬，你還了一段時間，還有50萬沒有還，但是這時候房價隻有30w了，你還還不還剩下的錢？你肯定不還了啊。你沒必要為了30w的房子，還50萬的貸款啊，你就斷供了。假設成千上萬的人斷供，銀行即便收回房子，也彌補不了成本，差得太多了，一堆壞賬産生。

如果僅僅是這樣，隻有銀行發生虧損，但是銀行可不傻，貸款出去那麼多錢，自身的現金流也有問題了，怎麼辦呢？美國有些投資公司專門收購銀行的這些欠條，什麼意思呢？比如小明貸款100萬，加上利息需要還150萬，30年還清，銀行為了降低風險，把這個貸款120萬賣給某個公司，這個公司掙三十萬，銀行掙二十萬。但是這個公司也不傻，他們将購買的這些貸款合同包裝一下，再賣到一些接盤俠手裡，這些接盤俠都是投行，保險等企業，這個銀行的收債公司隻是倒了一下手，賺了個差價。投行保險在将這些貸款合同包裝一下當做理财産品，弄個好的評級啥的，大V再忽悠一下，民衆争相購買。

當然由于這些都是次貸（剛才也介紹了，就是貸款給信用不好的人），為了安全起見，還給這些理财産品上了保險，意思是，如果賺不了錢，保險公司賠你錢。保險公司也覺得不錯，他們認為房價肯定漲，自己是白賺保險費。保險公司也是秀，将這個保險也包裝成理财産品，發放出去。

其實如果房價一直漲，沒問題，大家都掙錢，皆大歡喜。但是問題來了，剛才說了，這個貸款前幾年利率低，但是後幾年利率變高了，很多人還不起，斷供的人越來越多，銀行收的房子越來越多，市場上房子也越來越多，房價斷崖式下降。而那些非常秀的操作都是押寶在房價上的，接下來的事像多米諾紙牌一樣，崩塌了，危機也随之爆發。

這次介紹金融危機确實是一個題外話，但是對于投資而言必須要以史為鑒，及時識别風險，認識風險。

更多精彩资讯请关注tft每日頭條，我们将持续为您更新最新资讯!