（本文由公衆号越聲投顧（yslcw927））整理，僅供參考，不構成操作建議。如自行操作，注意倉位控制和風險自負。)

放量下跌意味着什麼

股票放量下跌意味着有承接盤，不斷有人被套牢，導緻股價無力進行超跌反彈，以為每次反彈都會有新的套牢盤割肉，股價之後将進入到縮量持續殺跌階段;但如果股價在相對低位出現放量下跌，意味著有主力資金引導股價下行，很可能是誘空動作。

今天主要給大家分享的是“放量下跌”洗盤手法：

投資者在分析主力是否在洗盤的時候，除了要對K線形态進行分析以外，成交量的變化也一定要重視。從成交量上來講，主力在洗盤的時候會分為放量下跌洗盤和無量下跌洗盤。

雖然洗盤的性質都是一樣的，但成交量的變化卻有着極大的差别。放量下跌洗盤形成時，由于某種利空因素或使股價大幅下跌，引起低成本獲利盤的集中抛售，因而造成了放量的現象。

放量下跌洗盤走勢時常會幹擾投資者的正确分析，因為成交量在相應的高位出現放大迹象，往往會給投資者造成一種頂部的錯覺，從而進行了錯誤的操作，雖然此時大陰線的出現、成交量的急劇放大與頂部的走勢很接近，但是卻有很多技術特征與頂部的特征是完全不同的。見圖6-14、圖6-15、圖6-16、圖6-17。

圖6-14 九鼎新材(002201)放量下跌洗盤

由圖6-14可見，九鼎新材(002201)的股價在上升趨勢中，突然出現了一根跌幅6.44%的大陰線，并且還伴随着成交量的放大。但我們可以發現前幾天的成交量并不是很大，可見主力沒有出貨的痕迹。

一般的真頂部，主力總會做出連續幾根放大量的陽線以吸引投資者在高位追漲，成交量會有一個階段呈密集放大的态勢。但如果憑空出現一根放量的大陰線，投資者都吓跑了，主力還怎麼能找到買盤來出貨呢。

經過分析我們就可以看出來，這一天的放量隻是投資者的恐慌性抛盤引起的，是主力的洗盤行為，并不是真的要出貨，投資者完全不必擔心，因為主力隻要不出貨，漲勢就會繼續，用不了幾個交易日股價便又會創出新高了。

主力因為持股量巨大，想要在價格上操縱股價是非常容易的事情，但若想在成交量上藏住卻是不可能的，所以判斷主力是出貨還是洗盤，一定要根據成交量來分析，單日的放量下跌不足以出貨完畢，投資者大可不必緊張主力的普通洗盤，因為沒有洗盤，就沒有後市的上漲。

圖6-15 三花股份(002050)放量下跌洗盤

由圖6-15可見，三花股份(002050)在一大波上漲行情啟動之前，主力剛剛建倉完畢，股價緩慢上漲回到了前期的小高點附近，且隻有30%的漲幅，此時卻出現了兩根放量下跌，跌幅共8%的陰線。

這時投資者需要理性分析。既然主力是一邊上漲一邊建倉的，其建倉成本必定很高，又怎麼可能隻有30%的漲幅就進行出局操作呢?主力不希望有太多和自己成本接近的投資者，因為如果有的話，今後的拉升和出貨操作都會極端吃力，隻有将高位換手的投資者在盤中套牢，導緻投資者舍不得割肉，主力的出貨才會輕輕松松。

圖6-16 澳洋順昌(002245)放量下跌洗盤

由圖6-16可見，澳洋順昌(002245)在圖中形成了兩倍的上漲行情，在股價上漲的初期，漲速是比較慢的，因為此時主力想在盤中不斷進行建倉的操作，如果股價上漲幅度較大，将會提高主力的建倉成本，因此在主力沒有買到足夠多數量股票之前，大力度的上漲行情是不會出現的。

此時出現了一根成交量很大的跌幅7.58%的大陰線，但是主力剛剛在這個區間内進行了建倉的操作，股價漲幅不大，且前期并沒有頂部放量的形态。所以當前的放量性質是普通投資者因為害怕而進行的賣出操作，并不是主力的出貨行為。

圖6-17 東方财富(300059)放量下跌洗盤

由圖6-17可見，對于放量下跌洗盤和出貨的辨别，投資者盡量通過主力的建倉成本和前幾個交易日的成交量來和出貨進行辨别。建議投資者為了控制風險，可以選擇賣出一半，再使用本書第一篇提到的方法，延長根據前期高點所做出的水平線，判斷股價的支撐位，待股價調整回落至支撐位，若存在明顯的強支撐，說明主力并沒有離場，可以果斷進行買入操作。

成交量買賣原則

1、任何進出，均以大盤為觀察點，大盤不好時不要做，更不要被逆市上漲股迷惑。

2、在多數情況下，當量縮後價不再跌，一旦量逐步放大，這是好事。

3、在下跌過程中，若成交量不斷萎縮，在某天量縮到“不可思意”的程度，而股價跌勢又趨緩時，就是買入的時機。

4、成交量萎縮後，新低點連續2天不再出現時，量的打底已可确認，可考慮介入。

5、成交量萎縮後，呈現“價穩量縮”的時間越長，則日後上漲的力度愈強，反彈的幅度也愈大。

利用成交量選股要注意以下四個要點：

(1)要選籌碼集中、洗盤徹底的品種。一隻個股，無論是在底部還是上漲趨勢中的回調，量能萎縮到極限，就容易快速上漲，籌碼集中才有利于快速拉升。如果籌碼過于分散，其價格漲跌幅度也會相應縮小。

(2)要看底部量。有一種是看立樁量，所謂量為價先，不能單純看量能，更要看量比，看持續程度。如果持續成交量紅柱階梯上升，那麼資金流入必然推動後市漲幅。

(3)要選股性活的，回避呆滞品種。一般來講，牛市裡以進攻為主的策略，意在更多更快獲取收益;調整中以防禦策略為主，意在減少降低風險。例如近期創業闆就遠強于主闆，闆塊高速輪動也是牛市一大特征，要選順應當前熱點闆塊品種。切記要回避超級大盤股，在熊市的時候要回避強周期性股票。

(4)要注意介入時機。同樣是一隻強勢股，不同上漲階段速度是不同的。在莊家吸籌階段，介入比較安全，但上漲速度很慢，需要更多的時間成本。最高效的方法，是等主力吸籌完畢，充分洗盤結束之後，放量啟動拉升時再介入，這也就是通常所說的吃最肥的一段。

成交量的注意事項

1.股市資金的運動才是股價變化的本質，成交量的分析異常重要，以上應用法則所提到的僅僅是簡略的分析方法，重點還要參考量價關系分析技巧。

2.股票軟件所揭示的"買盤"與"賣盤"為即時的買賣盤。其成交後納入成交量，不成交不能納入成交量，因此，買盤與賣盤之和與成交量無關。但股票軟件中揭示的"外盤"和"内盤"相加後确為成交量。

買盤 賣盤≠成交量

1、買盤和賣盤相加為何不等于成交量?

滬深交易所對買盤和賣盤的揭示，指的是買價最高前三位揭示和賣價最低前三位揭示，是即時的買盤揭示和賣盤揭示，其成交後納入成交量，不成交不能納入成交量，因此，買盤與賣盤之和與成交量沒有關系。

怎樣看出成交量中哪些是以買成交或哪些是以賣成交?這裡有一個辦法:在股票電腦分析系統中有"外盤"和"内盤"的揭示，以賣方成交的納入"外盤"，以買方成交的納入"内盤"，這樣就可以區分成交量哪些以買方成交、哪些以賣方成交。

2、外盤、内盤

在技術分析系統中經常有"外盤"、"内盤"出現。委托以賣方成交的納入"外盤"，委托以買方成交的納入"内盤"。"外盤"和"内盤"相加為成交量。由于以賣方成交的委托納入外盤，如外盤很大意味着多數賣的價位都有人來接，顯示買勢強勁;而以買方成交的納入内盤，如内盤過大，則意味着大多數的買入價都有人願賣，顯示賣方力量較大。如内盤和外盤大體相近，則買賣力量相當。

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