美國勞工統計局6月10日發布的最新數據顯示，美國5月消費者物價指數（CPI）同比上升8.6%，再度刷新1981年12月以來的最大漲幅。紐約聯儲前主席威廉·杜德利認為，美聯儲此時的加息是亡羊補牢，美國大蕭條迹象明顯。同時，随着借貸成本的提升，負債累累的美國或還面臨債務危機的風險。

Federated Hermes 首席股票市場策略師菲爾·奧蘭多（Phil Orlando）表示，他的組合中抛售了美債。而“老債王”格羅斯稱，自美國通脹高于5%，自己就持續做空美債。

盡管巴克萊和傑富瑞的分析師押注美聯儲即将在6月16日的利率會議上加息75個基點，但美國前财長薩默斯認為，美聯儲在不斷滋生美國債務貨币化的同時，實際上已經失信了。截至目前，美國實際的廣義印鈔量已經高達35萬億美元，其中包括M1,M2,M3等各類貨币策略的總和。這無疑加劇了債務泡沫化風險。

美國金融網站Zerohedge6月11日分析認為，美國高企的通脹實際上對于美國人來說是一種稅。今天，美國人要為美聯儲和美國财政部過去兩年間的史詩般印鈔放水狂潮，以及負債累累的美國經濟買單。今年美國家庭每月額外支出 433 美元，美國人的實際購買力也正在被拿走。

美元購買力不斷下降

然而截至6月12日，美國公共債務已正式達到30.5萬億美元，達到GDP的130%。自上世紀80年代以來，平均每8年，美國債務水平就要翻一番。照此趨勢，在2030年時，美國債務可能就要達到約60萬億美元。這一數字或将超過美國GDP的近25

分析認為，當美聯儲無力應對通脹的情況下，預計美聯儲本輪加息周期不會超過200基點，并預計2023年美聯儲将需要在滞脹的情況下降息。正如CapitalEconomics分析師6月11日稱，“鑒于美國的價格壓力幾乎沒有緩和的迹象，我們懷疑美聯儲是否會很快松開刹車。”

這就意味着，美聯儲在加息縮表後，還會不斷利用美元優勢，重啟美元印鈔機，再次進行QE。這無疑将加劇美國債務貨币化黑洞的惡性循環。“新債王”岡德拉克表示，如果不是債務增長，美國的經濟将負增長。實際上，多個迹象已經表明，美國經濟似乎正在陷入蕭條和債務困境。

據美聯儲5月最新數據顯示，美國消費者債務正接近創紀錄的16萬億美元。美媒CNBC援引Bankrate對1,000 多名成年人進行的電話調查，約56%的美國人無法用儲蓄支付一旦發生意外的1,000 美元賬單。也就是說，56%的美國人拿不出1,000 美元。

另據美國住房和城市發展部(HUD) 最新公布的2021年度無家可歸評估報告顯示，美國每個晚上都有超過326,000 人無家可歸。美國每1000人中有1人無家可歸。顯然，越來越多的美國人正為欠債上瘾，不思進取而付出代價。

另據美國《會計真相》發布的美國2021年度城市财務狀況調查報告表明，美國人口最多的75個城市的總債務達到3575億美元。其中，有61個城市在大流行期間所積累的财政和債務問題非常嚴重，沒有足夠的錢來支付所有的賬單。

美國金融網站ZeroHedge稱，現在的美國債務市場可能存在着一個龐氏騙局。截至6月10日，美國約有超過1.2萬名百萬富翁正在上演現實版出埃及記，從美國一些負債累累的州或城市逃離。

而在伊利諾伊州，過去7年間，大約已經有超過11.5萬富人離開，人們逃離的原因正是因為稅收的增加和該州債務危機嚴重。而正當越來越多的美國富翁離開負債累累的美國州和城市之際，美債抛售潮也在持續加劇。

據美國财政部5月16日公布的最新一期TIC數據顯示，數據延後兩個月慣例，全球買家在3月總計抛售高達973億美元的美國國債。相當于總計價值高達6551億人民币的美國國債被抛售了。

其中，中國，日本，盧森堡，瑞士，巴西，新加坡，韓國，挪威，沙特，荷蘭，以色列，澳大利亞，菲律賓，科威特，瑞典，阿聯酋，意大利，越南，波蘭至少19國抛售了美國國債。特别是美債最大的海外持有者日本3月抛售了前所未有的739億美元的美國國債。美國金融網站Zerohedge分析認為，日本正在以迅雷不及掩耳之勢抛售美債。

同時，值得注意的是，以色列在3月抛售了65億美元的美國國債，目前持有595億美元，與2月持有的660億美元相比，抛售規模高達約10%。基于以色列在過去半個多世紀以來與美聯儲和華爾街種種千絲萬縷的聯系，當以色列開始大幅抛售美債時，這一信号似乎具有某種意義。并且讓市場感到意外。

不僅于此，沙特3月減持了12億美元的美債，目前持有1155億美元。而自去年2月以來，沙特已經開始由此前的1329億美元，累計共減持了174億美元，總減比規模超過13%。要知道，因為自上世紀70年代以來，沙特與美國簽訂用美元結算石油的協議，才得以使美元成為全球商品結算貨币之錨，美債也随之成為多國儲備。因此，沙特去美債化往往被認為是其去美元化的一個重要信号。

更加值得注意的是，瑞士在3月和4月已連續兩個月在抛售美債，共抛售了249億美元的美國國債，抛售占比約為8.3%。據經合組織的數據，金融服務占瑞士GDP的10%以上。另有數據顯示，瑞士的銀行業掌握了超過6.5萬億美元的資産，占全球跨境資産的25%。基于瑞士在全球金融和貨币市場的影響力來看，瑞士大幅抛售美債似乎也具有某種風向意義。

相對于日本，沙特，以色列，瑞士這四個國家大幅抛售美債，還有一個國家抛售美債也特别醒目，并且同樣讓市場意外。TIC最新數據顯示，越南3月抛售了7億美元的美債，而自去年10月至今年3月間，越南連續6個月都在抛售美國國債，累計抛售了規模為45億美元的美國國債，從去年9月的452億美元已減降至目前的407億美元，累計抛售規模高達10%。

值得一提的是，中國3月抛售了152億美元的美國國債。目前總持倉降至1.0396萬億美元，美債持倉量降至2010年以來的最低水平，仍為美債第二大海外持有者。自去年2月以來，當時持有1.1042萬億美元，相當于在截至今年3月的一年間，累計減持規模達到646億美元的美國國債，相當于價值約為4349億人民币的美國國債。

美國金融網站Zerohedge6月11日分析認為，美國背負超過30萬億美元的債務，實際上美國根本無法償還債務。

該美媒稍早前還分析提及，在難以抑制通脹，違約風險加大的情況下，一些主要買家存在清零美債的可能。美國媒體CNBC稍早前稱，如果美債的大買家大手筆抛棄美債，這對美國經濟的損失将是“核”級别的。

全球最大的對沖基金橋水創始人億萬富翁雷·達利歐表示，世界經濟的發展具有周期性的特點，而目前的美國在許多方面類似于20世紀30年代末期美國大蕭條的情況。

億萬富翁吉姆.羅傑斯認為，美國是全球最大的債務國，債務無處不在，這遲早都要付出代價，美國或走進大蕭條的雷區，而美國債務經濟模式能否持續的主動權掌握在全球為數不多的大買家手中。（完）

更多精彩资讯请关注tft每日頭條，我们将持续为您更新最新资讯!