備付金計息了，第三方支付機構在重壓之下終于迎來大利好！

©文丨王曉曦

編輯丨西貝

備付金計息了，第三方支付機構在重壓之下終于迎來一大利好！

1月7日，有知情人士向一視财經證實稱，去年就接到了監管決定進一步完善客戶備付金集中存管相關政策的通知。

具體來說，央行将第三方支付機構的備付金以0.35%的年利率按季結息，并從中計提10%作為非銀行支付行業保障基金。且此次計息政策以三年為期，實施時間為2019年8月1日至2022年7月31曰，後續根據評估情況調整。

“年化0.35%，按季度劃撥，扣除10%保證金還有0.315%可賺，如果以央行公布的數據1.4萬億備付金規模來看，每年可産生4400多億的利息，足夠養活一個行業了。” 易觀支付分析師王蓬博發文分析指出。

不過，他亦進一步表示，這個最主要利好的是側重于提供線上支付解決方案的支付機構，對于側重線下收單業務的機構影響不是很大，但備付金規模巨大的兩個巨頭另說。

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備付金計息了：以0.35%的年利率按季結息

支付機構備付金開始計息了。

1月7日，一視财經了解到，央行已決定将第三方支付機構的備付金以0.35%的年利率按季結息，并從中計提10%作為非銀行支付行業保障基金。

具體來說，此次計息政策以三年為期，實施時間為2019年8月1日至2022年7月31曰，後續根據評估情況調整。

所謂客戶備付金是指支付機構預收其客戶的待付貨币資金，不屬于支付機構的自有财産，即消費者在進行交易消費時，資金會先存放在支付機構，等到是交易行為結束後，再由支付機構轉給商戶，交由支付機構存放的這筆資金就是客戶備付金。

不過，随着客戶備付金規模的增大，被挪用等風險也逐漸暴露。

“許多支付機構通過擴大客戶備付金規模賺取利息收入，偏離了提供支付服務的主業，一定程度上造成支付服務市場的無序和混亂，破壞了公平競争的市場環境，違背了央行許可其開展業務的初衷。”央行有關負責人就曾指出。

基于此，2017年，央行則明确要求，非銀行支付機構應将部分客戶備付金，交存到指定機構專用存款賬戶。2017年4月，支付機構首次将客戶備付金以20%左右的比例集中交存至存管銀行專戶。2018年初，支付機構客戶備付金集中交存比例由20%左右提高至50%左右。随後央行再發文，要求2019年1月14日,實現備付金100%集中交存。

當時，包括支付寶、财付通、快錢、拉卡拉等第三方支付機構也公告稱，已完成備付金100％集中交存、斷直連等重要工作。

對此，分析人士也指出，這意味着自 2013年起的備付金利差盈利模式将終結，支付機構将失去重要的利潤來源。

那麼，為何央行又開始備付金計息了？

“一個方面，從備付金集中存管到網聯的成立，斷直連以及互聯互通的推進，整個第三方支付行業在監管層面風險已經降到最低；另一方面，對于部分中小支付機構來說，備付金利息在利潤中占比很大，如果不派息，利潤會少一大部分，雖然中小支付目前也在慢慢轉型去深耕b端商戶，但短時間還不能将占有利潤大頭的備付金派息給去掉，如果去掉很多機構将面臨生存難題。這應該是央行選擇從去年開始備付金計息的初衷。”王蓬博指出。

他還進一步表示，年化0.35%，按季度劃撥，扣除10%保證金還有0.315%可賺，如果以央行公布的數據1.4萬億備付金規模來看，每年可産生4400多億的利息，足夠養活一個行業了。

根據央行最新公布的“貨币當局資産負債表”數據，截至2019年11月，對應備付金的“非金融機構存款”項目餘額達到1.48萬億元。

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“支付行業喘了一口氣”

“備付金計息讓支付行業喘了一口氣。” 王蓬博直言。

事實上，備付金利息收入被去掉後，對于支付機構，尤其是營收模式較為單一的中小型支付機構來說影響很大。而備付金計息，對這類機構來說無疑是一大利好。

王蓬博表示，“中小支付機構對整個支付行業乃至國民經濟的發展都起着重要作用。備付金計息後，中小支付機構可以在備付金利息基礎上，更多的合規經營，不去觸犯洗錢等紅線，将更多精力放在行業解決方案的創新上。”

不過，他還進一步指出，這個最主要利好的是側重于提供線上支付解決方案的支付機構，對于側重線下收單業務的機構影響不是很大，但備付金規模巨大的兩個巨頭另說。

支付百科方面更是分析指出，雖然此次備付金政策調整對支付機構是一大利好，但是支付機構本不是吸收儲蓄的存款類機構，備付金利息隻能是其副産品而非主要盈利渠道。支付機構要想尋求長遠發展，還應該回歸支付服務業務本源，發展自己的商業模式和服務客戶的能力，注重轉型創新，才能在激烈的支付市場中站穩腳跟。

此外，一視财經了解到，條碼支付互聯互通也在推進中。包括騰訊旗下财付通公司與中國銀聯已于近日就條碼支付互聯互通達成合作，雙方正共同研究條碼支付互聯互通技術方案；網聯也已于甯波完成了條碼支付互聯互通的第一筆業務。

對此，王蓬博亦表示，在央行推行條碼支付互聯互通的大前提下，結合備付金發放利息的重大利好，支付機構将更願意發展自己的賬戶體系。

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