工業矽項目建設?證券時報記者 劉燦邦“塊狀多晶矽與顆粒矽究竟哪種技術路線更優”的争議尚未有定論，中環股份與上機數控等公司的舉動，又為本輪多晶矽擴産潮增添了新的注腳，下面我們就來說一說關于工業矽項目建設?我們一起去了解并探讨一下這個問題吧!

工業矽項目建設

證券時報記者 劉燦邦

“塊狀多晶矽與顆粒矽究竟哪種技術路線更優”的争議尚未有定論，中環股份與上機數控等公司的舉動，又為本輪多晶矽擴産潮增添了新的注腳。

關于多晶矽擴産，業内争議很大。中國有色金屬工業協會矽業分會多次提示風險，其發布的數據顯示，已公布新建、拟建多晶矽項目總增量達到350萬噸/年左右。業内認為，擴産潮背後是資本在向高毛利環節流動。

值得一提的是，本輪擴産潮也展現出不少新的特點。

設計院成幕後赢家

多晶矽擴産潮背後一個鮮為人知的細節是，相關設計院的項目接到手軟，“這兩年來，西安華陸公司接到大概15個多晶矽項目，而其多晶矽設計部門總共隻有100多個人，隻要有項目圖紙，就可以大量訂購生産設備。”一位業内人士向記者說道。

受訪人口中的西安華陸公司為中國化學旗下華陸工程科技有限責任公司，記者未能确認上述說法中的數字是否準确，但從中國化學披露的經營情況簡報看，華陸公司的确獲得了相當多的多晶矽項目設計合同。

記者梳理發現，僅去年6月以來，華陸公司先後獲得了内蒙新特、樂山協鑫、江蘇中能、四川永祥等多晶矽生産企業的總承包合同。中國化學上個月披露的會議紀要顯示，華陸公司斬獲2020年國内新開工幾乎所有多晶矽項目的設計合同，總體設計産能占全國總産能的90%以上。近兩年華陸公司承擔的多晶矽設計項目達産後，預計貢獻清潔能源年發電約200GW。華陸公司接獲項目顯示，五家一線多晶矽廠商是擴産重點。

衆多新玩家湧入多晶矽行業。“之所以有這麼多的企業擴産多晶矽，主要因為多晶矽是光伏産業鍊中毛利最高的環節。”上述業内人士指出，哪裡毛利高，資本就會往哪裡流動。“大家普遍存有的心态是，現在多晶矽毛利這麼高，項目建好後可能兩三年就能收回本錢，而不去考慮未來跌價了怎麼辦。另外，大家的信心也十分足，既然其他企業能活下，為什麼我不能？”

根據矽業分會3月份的統計，已公布新建、拟建多晶矽項目的新進企業已有16家，規劃産能共計超過170萬噸/年。如果将現有在産的13家企業擴産産能也納入進來，總增量将達到350萬噸/年左右。

記者注意到，矽業分會此前曾多次提示多晶矽産能過剩風險，建議企業不應隻追求眼前利益。

連續上漲近兩年後，多晶矽價格何時迎來向下拐點，始終是行業的焦點議題。記者注意到，近日，上機數控披露定增預案，在項目可行性報告中，公司預判兩年後多晶矽價格每噸可能不足7萬元。新特能源在測算相關項目效益時，也隻是分别選取了10萬元/噸與7萬元/噸兩個參數作為測算依據，這些價格均遠低于多晶矽現價。

談及當下的擴産潮，一家多晶矽龍頭廠商人士向記者表示，雖然規劃了這麼多産能，但項目從規劃到建設再到滿産，期間有諸多不确定性，比如人才、核心設備是否充足。“即便投産了，怎麼能确定這些後起之秀拼得過頭部企業？生産、成本管控、産品質量等都是問題。”

抓住上遊的上遊

在光伏産業鍊四大主體制造環節中，多晶矽一直處于最上遊的位置。多晶矽供應緊缺讓行業參與者認識到了原料的重要性，但本輪多晶矽擴産潮中的一個新的特征是，多晶矽與工業矽項目配套的情況越來越多，大家正努力抓住上遊的上遊。

比如，新特能源在内蒙古的投資中就包含了配套工業矽項目；合盛矽業本身就是工業矽龍頭，其涉足多晶矽無須擔憂工業矽的供應；中來股份規劃的10萬噸多晶矽項目也附帶20萬噸工業矽，并且和多數其他項目一樣，工業矽産能将先期釋放。

“随着‘雙碳’目标的加速和‘雙控’的發力，作為多晶矽的重要原料，工業矽未來有可能成為光伏發展的一個瓶頸。”上述業内人士在接受記者采訪時表示，之所以做出這樣的判斷，是因為考慮到工業矽的下遊還包括有機矽和鋁合金等行業，雖然近幾年鋁合金用量沒有太多增長，但有機矽的發展很快、擴産也很大。

言下之意，如果沒有充足的工業矽原料作為保障，其他下遊行業就會與光伏争搶原料，一旦出現這樣的情況，擡高光伏成本還是其次，因原料不足而限制生産就影響大了。

綜合中國光伏行業協會等機構的預測，若2022年全球新增裝機容量為210GW，當年光伏對應工業矽需求為88萬噸，就工業矽270萬噸的預計總産量來看，總的工業矽缺口為30萬噸；若2023年全球光伏新增裝機容量達240GW，預計整個工業矽供應缺口在70萬噸左右。

記者注意到，類似的情況并非沒有預警。去年9月，雲南省發改委發布了《關于堅決做好能耗雙控有關工作的通知》，提出加強工業矽行業生産管控，确保工業矽企業9~12月份月均産量不高于8月産量的10%，即削減90%産量。随後，工業矽價格飙漲至6萬元/噸以上。

上述人士認為，除了保障原材料供應的考慮，多晶矽與工業矽項目配套的另一個原因是地方政府很難再批複建設獨立的工業矽項目。“生産1噸工業矽要消耗2噸多的煤和油焦等還原劑，還要消耗13000度電，碳排放、能耗壓力都很大。”

該人士告訴記者，脫離這種窘境，唯一的路徑就是在地方政府的支持下，引導投資工業矽項目的企業無條件延伸至下遊清潔能源産業鍊，并且保障工業矽就地轉化。

記者注意到，早在2017年，新疆就印發通知，提出工業矽産能控制在200萬噸以内，提高工業矽産品就地轉化率，到2020年達到70%以上；内蒙古發改委去年3月也印發文件提出，不再審批無下遊轉化的多晶矽、單晶矽等新增産能項目。

多家公司表達了對工業矽的看法，中來股份稱，國内工業矽産能擴張的步伐将受到嚴格控制，雖然行業内多家上市公司均在積極準備擴産計劃，但真正能獲批能耗指标及建成投産的時間周期存在不确定性；協鑫科技也在布局高純納米矽粉，作為顆粒矽原材料的戰略保障。

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