一、本周明星産品

本周推薦以下4隻信托産品：

1. 方興611号鹽城興岡建投集合資金信托計劃（第十一期）

該産品由國通信托發行，其産品期限為24個月，300萬元起投，預期收益率最高可達到9.2％。該産品資金投資于基礎産業，交易對手為鹽城興岡建設投資有限公司，由鹽城市鹽都區國有資嚴投資經營有限公司、鹽城高新區投資集團有限公司提供權利質押，保證擔保。該信托計劃預期收益較高，對于追求較高收益率的投資者，可選擇國通信托發行的方興611号鹽城興岡建投集合資金信托計劃。

2. 麗水梁悅集合資金信托計劃（第十一期）

該産品由光大信托發行，産品期限12個月，100萬元起投，預期最高收益率達9.0％。該項目投向房地産領域，交易對手為麗水市梁悅置業有限公司，由梁悅置業以名下項目地塊提供抵押擔保，梁錦置業持有的梁悅置業股權提供質押擔保，中梁地産集團及梁悅置業提供差額補足，風險控制上有較強保障。該信托計劃期限較短，信托預期收益較高，對于同時追求流動性和收益率的投資者，可選擇該産品。

3. 總部基地集合資金信托計劃（第十期）

該信托計劃由中糧信托發行，産品期限為24個月，産品起投金額100萬元，預期最高收益率達9.0％。資金用于房地産業，交易對手為北京中關村豐台園道豐科技商務園建設發展有限公司，項目由北京道豐總部基地投資發展有限公司提供不動産抵押和保證擔保。對于資金有限、追求較高收益率且流動性要求不高的投資者，可選擇該産品。

4. 尊享66号集合資金信托計劃（第2期）

山東信托發行的“尊享66号集合資金信托計劃（第2期）”産品期限12個月，産品起投金額100萬元，最高預期收益率為9.0％。該項目資金投資于金融機構，交易對手焦作梁盛置業有限公司，項目由融資方提供土地抵押擔保和股權質押擔保，上海中梁提供連帶責任保證擔保。對于追求較高收益率和流動性的投資者，山東信托發行的“尊享66号集合資金信托計劃（第2期）”能夠滿足其需求。

二、信托行業動态

（一）陸家嘴信托、中鐵信托等四家信托公司被監管處罰

2018年末，多家信托公司收到了監管部門的處罰，這幾家信托公司被監管部門處罰的時間，都集中在2018年的最後一個月。

例如，陸家嘴信托（即陸家嘴國際信托有限公司）、中鐵信托（即中鐵信托有限責任公司）在2018年的最後一周，受到了來自中國人民銀行下屬支行或分行處罰；而湖南信托（即湖南省信托有限責任公司）、國民信托（即國民信托有限公司）則在2018年12月也分别受到了各自所屬地方監管部門的處罰。

具體來看，央行對陸家嘴信托下發了一張罰單，罰單顯示：人民銀行青島市中心支行行政處罰信息公示表，編号：反洗錢處處罰公示〔2018〕第3号。違法行為類型（即處罰原因）是“未按規定建立反洗錢内控制度，未按規定履行客戶身份識别義務，未按照規定報送可疑交易報告。”

中國人民銀行青島市中心支行在2018年12月29日作出行政處罰決定，對陸家嘴信托責令限期改正，處45萬元罰款，對相關責任人共處罰款2.5萬元。

中國人民銀行成都分行在2018年12月25日對中鐵信托作出行政處罰決定（成銀罰字〔2018〕19号）。行政處罰信息顯示，中鐵信托因“虛報、瞞報金融統計數據”而吃到罰單，中國人民銀行成都分行對中鐵信托處以2萬元的罰款。

2018年5月，為加強金融統計工作管理，提高金融統計數據質量，更好服務貨币政策決策和宏觀審慎管理，中國人民銀行為期半年的2018金融統計大檢查工作已在5月拉開序幕，範圍涵蓋各類銀行、信托、财務公司、金融租賃公司、消費金融公司等。

據此前媒體報道，檢查内容主要針對金融統計數據的質量，包括全科目資産負債統計數據質量、專項統計數據質量、理财與資金信托專項統計數據質量三個方面。

1月稍早公布的銀保監會北京監管局行政處罰信息公開表顯示，國民信托有限公司因為“管理信托計劃信息披露不及時”，依據《信托公司集合資金信托計劃管理辦法》第五十條之規定，銀保監會北京監管局在2018年12月28日作出處罰決定，責令國民信托有限公司改正，并給予30萬元罰款的行政處罰。

另一家被處罰的是湖南信托。主要違法違規事實（案由）是：違規向地方政府提供融資，違反審慎經營規則。《中華人民共和國銀行業監督管理法》第四十六條之規定，銀保監會湖南監管局在2018年12月13日作出處罰決定，對湖南信托罰款30萬元。

（二）大部分公司未經審計年報已披露，行業整體收縮明顯

2018年，在資管新規“降杠杆、去通道、限非标、破剛兌”的大環境下，信托行業的淨利潤、總營收、手續費及傭金收入、投資收益，在本周集中披露的未經審計報告中有了答案。

淨利潤方面，中信信托、平安信托、重慶信托分别以34.2億元、31.7億元、30.6億元位居前3名。在手續費及傭金收入方面，前10名頭部信托公司收入總和290億元，較2017年有所增長；投資收益方面，有11家信托公司收入不足1億元。

“從銀行間市場披露的數據來看，信托行業各家公司利潤構成和業務結構差異較大，一些信托公司的主要利潤來自聯營利潤，自身經營利潤占比較少，如重慶信托、華潤信托、江蘇信托等；一些信托公司主要利潤來自自有資金投資收益，體現主動管理能力的主營業務利潤較少，後續存在利潤波動性，如中融信托、華潤信托、中海信托等。”一位分析人士稱。

淨利潤Top3：中信信托、平安信托、重慶信托

老牌勁旅中信信托在2018年實現營業收入56.4億元，手續費及傭金收入55.9億元，淨利潤收入34.2億元，位于行業第一。

平安信托以31.7億元的淨利潤位居第二，實現營業收入49.8億元，行業排名第三；手續費及傭金收入38.0億元，位于行業第二。

在财富闆塊劃入平安銀行後，平安信托開始更加聚焦“産品”和“投資能力”等信托核心專業能力的打造。2019年1月15日，平安信托發布的2018年年報快訊中稱，2018年公司加碼主動管理主動進行了業務轉型升級，并基于對宏觀經濟的專業判斷，重點進行了業務布局而非價值兌現；同時，也采取偏保守的風險策略，對資産選擇更加審慎，重點發展符合國家導向和實體企業需求的業務。

重慶信托2018年淨盈利30.6億元，仍然位居第三。其中，投資業務收益18.4億元，位居行業第一，但手續費及傭金收入20.2億元，僅在第12位。

前10家信托手續費及傭金收入總和略有增長

在最受關注的“信托業務收入”手續費及傭金收入排名中，中信信托以55.9億元位居第一，平安信托和中航信托分列第二、三，分别為38億元和29.3億元。而2017年，信托公司的手續費及傭金收入前三甲分别是中信信托、平安信托、中融信托，手續費及傭金收入分别為45.94億元、42.92億元、30.75億元。

2018年信托業前10家手續費及傭金收入總和為290億元，而上年前10家手續費及傭金收入總和為282億元，僅略有增長。

11家信托投資收益不足1億元

在2018年的投資收益榜單上，重慶信托以18.4億元位居榜首。一直以來，重慶信托以繁多的金融股權投資而聞名業内。

重慶信托2017年年報顯示，公司前5名的自營長期股權投資為重慶三峽銀行，占被投企業權益比例的29％；合肥科技農村商業銀行，占被投企業權益比例的25％；中國信托業保障基金，占被投企業權益比例的13％；益民基金管理有限公司，占被投企業權益比例的49％；國泓資産管理有限公司，占被投企業權益比例的49％。

排名第2、第3位的分别是興業信托和華潤信托，投資收益分别是14.4億元和14.2億元。值得一提的是，興業信托在2017投資收益為8.17億元，僅排在12位。

2018年整個信托行業增資規模較往年有所下降，固有規模增長也放緩，此外，去年股票市場波動比較大，固信托公司的投資收益呈下降之勢。

（三）雲南信托RPA賬務機器人上崗 科技賦能信托再添新利器

2019年伊始，雲南信托自主研發的“賬務自動化處理機器人”正式上崗，為公司戰略轉型和科技賦能金融的實踐，再添一枚利器。

該賬務機器人在較多領域能取代人力，它所關注的重點是一些具有規律與重複性的辦公流程，通過自動化模拟人在不同的系統（包括浏覽器）之間的操作行為來提升工作效率，在實際工作中，諸多業務流程具有以上特點。

近年來，以大數據、雲計算、區塊鍊、人工智能、移動互聯等為代表的新一代信息技術，有效賦予信托業向數字化、信息化、智能化的動能轉換，是行業回歸本源的有力支撐。雲南信托曆來對科技加碼金融有着很強的敏銳度，高度重視科技在金融中的運用。此前，雲南信托投入大量資源和技術團隊自主研發的“普惠星辰系統”，已經有力支撐了公司普惠金融業務的快速發展。同時，雲南信托以科技力量打造的自主風控體系，發揮了科技“神助攻”的角色，推動公司縱深介入供應鍊金融、中小微企業和農業金融市場。

雲南信托賬務機器人的推出，依然沿襲了自主研發的模式，公司信息科技部從信托财務部入手，自主打造的機器人，利用RPA（Robotic Process Automation）替代人工操作，将多項财務作業串聯起來，實現自動化操作，再通過方便的賬務查詢服務，大量減少了财務的工作量，它能實現自動化模拟登陸、查詢不同界面的财務數據（餘額、流水）、進行數據抓取、保存等相關作業，同時，能24小時無間隙工作，自動校驗項目流水是否保存，無需人工操作，且能确保财務數據的精準。

三、發行情況

（一）發行規模

本周共有32家信托公司發行了84款集合信托産品，發行數量環比減少了2款，降幅為2.33％。84款新發行的産品中，有77款産品公布了募集規模，平均計劃募集規模為2.48億元，與上周相比環比增加了0.35億元，增幅為16.43％。本周發行的信托産品總計劃募集規模為191億元，環比增加了26.86億元，增幅為16.36％。

本周募集規模最大的産品是陸家嘴信托發行的“佳宏45号集合資金信托計劃（第一期）”，這是一款房地産類産品，募集規模為10億元。

（二）發行期限及收益率

從期限上看，84款新發行的産品中，有84款公布了期限，平均期限為20.25個月，環比增加了2.27個月，增幅為12.63％。

從數量上看，期限為24個月和12個月的産品數量依舊是最多的。

與上周發行的産品對比，24個月的産品數量略有增加，收益率略有下降；12個月的産品發行數量略有減少，收益率略有下降。

本周新發行信托産品期限及收益率分布

（三）資金投資領域

從資金運用領域來看，房地産領域産品發行了29款，工商企業領域産品發行了5款，基礎産業領域産品發行了34款，金融機構領域産品發行了11款，其他領域産品發行了4款，證券市場領域産品發行了1款。

與上周的發行市場比，投入到房地産市場中的産品數量減少了3隻，投入到工商企業市場中的産品數量減少了6隻，投入到基礎産業市場中的産品數量增加了7隻，投入到金融機構市場中的産品數量沒有變化，投向其他領域的産品數量減少了1隻，投入到證券市場中的産品數量增加了1隻。

本周新發行信托産品資金投向分布

（四）資金運用方式

從資金運用方式上看，貸款運用類産品發行了16款，股權投資類産品發行9款，權益運用類産品發行了49款，證券投資類産品發行了1款，組合運用類産品發行了6款，債權投資類産品發行了1款，其他類産品發行了2款。

本周新發行的産品在資金運用方式上，依舊以貸款類和權益投資類為主，貸款類産品數量略有減少，股權投資類産品數量略有增加，權益投資類産品數量略有增加，證券投資類産品略有增加，組合投資類産品數量略有減少，債權投資類産品略有增加，其他投資類産品略有減少。

本周新發行信托産品資金運用方式分布

（五）機構情況

本周共有32家公司發行了84款信托産品，其中光大信托的發行量最大，為16隻。

本周信托機構新發行産品數量

四、成立情況

（一）成立規模

本周共有22家信托公司成立了62款集合信托産品。62款新成立産品中，有44款公布了成立規模，平均成立規模為0.72億元，環比減少了0.36億元，降幅為33.33％。本周成立的信托産品總成立規模為31.84億元（不包含未公布成立規模的産品），環比減少了7.96億元，降幅為20.00％。

本周成立規模最大的是紫金信托成立的“宿遷市開源置業有限公司2018年度第一期應收賬款債權融資計劃财産權信托”，成立規模為4.4億元，這是一款其他類産品。

（二）成立期限與收益率

本周共有38款新成立産品公布了期限，平均期限為18.82個月，環比增加了1.39個月，增幅為7.97％。

收益率上，共有35款新成立産品公布了預期收益率，平均預期收益率為8.43％，環比回落了0.41個百分點，降幅為4.64％。

（三）資金投資領域

從資金運用領域來看，房地産領域産品成立了12款，工商企業領域産品成立了5款，基礎産業領域産品成立了14款，金融領域産品成立了17款，其他領域産品成立了7款，證券市場領域成立了7款。

本周新成立信托産品資金運用領域分布

（四）資金運用方式

從資金運用方式來看，貸款類運用類産品成立了16款，股權投資類運用類産品成立了2款，其他運用類産品成立了6款，權益投資運用類産品成立了27款，組合運用類産品成立了4款，證券投資類産品成立了7款，債權投資類産品沒有成立。

本周新成立信托産品資金運用方式分布

更多精彩资讯请关注tft每日頭條，我们将持续为您更新最新资讯!