macd技術指标八大經典講解?(本文由公衆号越聲财富(YSLC168888)整理，僅供參考，不構成操作建議如自行操作，注意倉位控制和風險自負)，現在小編就來說說關于macd技術指标八大經典講解?下面内容希望能幫助到你，我們來一起看看吧!

macd技術指标八大經典講解

(本文由公衆号越聲财富(YSLC168888)整理，僅供參考，不構成操作建議。如自行操作，注意倉位控制和風險自負。)

MACD指标的原理

MACD指标是根據均線的構造原理，對股票價格的收盤價進行平滑處理，求出算術平均值以後再進行計算，是一種趨向類指标。

MACD指标是運用快速(短期)和慢速(長期)移動平均線及其聚合與分離的征兆，加以雙重平滑運算。而根據移動平均線原理發展出來的MACD，一則去除了移動平均線頻繁發出假信号的缺陷，二則保留了移動平均線的效果，因此，MACD指标具有均線趨勢性、穩重性、安定性等特點，是用來研判買賣股票的時機，預測股票價格漲跌的技術分析指标。

MACD指标主要是通過EMA、DIF和DEA(或叫MACD、DEM)這三值之間關系的研判，DIF和DEA連接起來的移動平均線的研判以及DIF減去DEM值而繪制成的柱狀圖(BAR)的研判等來分析判斷行情，預測股價中短期趨勢的主要的股市技術分析指标。其中，DIF是核心，DEA是輔助。DIF是快速平滑移動平均線(EMA1)和慢速平滑移動平均線(EMA2)的差。BAR柱狀圖在股市技術軟件上是用紅柱和綠柱的收縮來研判行情。

MACD指标的計算方法

MACD在應用上，首先計算出快速移動平均線(即EMA1)和慢速移動平均線(即EMA2)，以此兩個數值，來作為測量兩者(快慢速線)間的離差值(DIF)的依據，然後再求DIF的N周期的平滑移動平均線DEA(也叫MACD、DEM)線。

以EMA1的參數為12日，EMA2的參數為26日，DIF的參數為9日為例來看看MACD的計算過程

1、計算移動平均值(EMA)

12日EMA的算式為

EMA(12)=前一日EMA(12)×11/13 今日收盤價×2/13

26日EMA的算式為

EMA(26)=前一日EMA(26)×25/27 今日收盤價×2/27

2、計算離差值(DIF)

DIF=今日EMA(12)-今日EMA(26)

3、計算DIF的9日EMA

根據離差值計算其9日的EMA，即離差平均值，是所求的MACD值。為了不與指标原名相混淆，此值又名DEA或DEM。

今日DEA(MACD)=前一日DEA×8/10 今日DIF×2/10

計算出的DIF和DEA的數值均為正值或負值。

理論上，在持續的漲勢中，12日EMA線在26日 EMA線之上，其間的正離差值( DIF)會越來越大;反之，在跌勢中離差值可能變為負數(—DIF)，也會越來越大，而在行情開始好轉時，正負離差值将會縮小。指标MACD正是利用正負的離差值(±DIF)與離差值的N日平均線(N日EMA)的交叉信号作為買賣信号的依據，即再度以快慢速移動線的交叉原理來分析買賣信号。另外，MACD指标在股市軟件上還有個輔助指标——BAR柱狀線，其公式為：BAR=2×(DIF-DEA)，我們還是可以利用BAR柱狀線的收縮來決定買賣時機。

離差值DIF和離差平均值DEA是研判MACD的主要工具。其計算方法比較煩瑣，由于目前這些計算值都會在股市分析軟件上由計算機自動完成，因此，投資者隻要了解其運算過程即可，而更重要的是掌握它的研判功能。另外，和其他指标的計算一樣，由于選用的計算周期的不同，MACD指标也包括日MACD指标、周MACD指标、月MACD指标年MACD指标以及分鐘MACD指标等各種類型。經常被用于股市研判的是日MACD指标和周MACD指标。雖然它們的計算時的取值有所不同，但基本的計算方法一樣。

在實踐中，将各點的 DIF和DEA(MACD)連接起來就會形成在零軸上下移動的兩條快速(短期)和慢速(長期)線，此即為MACD圖。

第二節 MACD指标的一般研判标準

MACD指标是市場上絕大多數投資者熟知的分析工具，但在具體運用時，投資者可能會覺得MACD指标的運用的準确性、實效性、可操作性上有很多茫然的地方，有時會發現用從書上學來的MACD指标的分析方法和技巧去研判股票走勢，所得出的結論往往和實際走勢存在着特别大的差異，甚至會得出相反的結果。這其中的主要原因是市場上絕大多數論述股市技術分析的書中關于MACD的論述隻局限在表面的層次，隻介紹MACD的一般分析原理和方法，而對MACD分析指标的一些特定的内涵和分析技巧的介紹鮮有涉及。本節将在介紹MACD指标的一般研判技巧和分析方法基礎上，詳細闡述MACD的特殊研判原理和功能。

MACD指标的一般研判标準主要是圍繞快速和慢速兩條均線及紅、綠柱線狀況和它們的形态展開。一般分析方法主要包括DIF和MACD值及它們所處的位置、DIF和MACD的交叉情況、紅柱狀的收縮情況和MACD圖形的形态這四個大的方面分析。

DIF和MACD的值及線的位置

1、當DIF和MACD均大于0(即在圖形上表示為它們處于零線以上)并向上移動時，一般表示為股市處于多頭行情中，可以買入或持股;

2、當DIF和MACD均小于0(即在圖形上表示為它們處于零線以下)并向下移動時，一般表示為股市處于空頭行情中，可以賣出股票或觀望。

3、當DIF和MACD均大于0(即在圖形上表示為它們處于零線以上)但都向下移動時，一般表示為股票行情處于退潮階段，股票将下跌，可以賣出股票和觀望;

4、當DIF和MACD均小于0時(即在圖形上表示為它們處于零線以下)但向上移動時，一般表示為行情即将啟動，股票将上漲，可以買進股票或持股待漲。

DIF和MACD的交叉情況

1、當DIF與MACD都在零線以上，而DIF向上突破MACD時，表明股市處于一種強勢之中，股價将再次上漲，可以加碼買進股票或持股待漲，這就是MACD指标“黃金交叉”的一種形式。

2、當DIF和MACD都在零線以下，而DIF向上突破MACD時，表明股市即将轉強，股價跌勢已盡将止跌朝上，可以開始買進股票或持股，這是MACD指标“黃金交叉”的另一種形式。

3、當DIF與MACD都在零線以上，而DIF卻向下突破MACD時，表明股市即将由強勢轉為弱勢，股價将大跌，這時應賣出大部分股票而不能買股票，這就是MACD指标的“死亡交叉”的一種形式。

4、當DIF和MACD都在零線以上，而DIF向下突破MACD時，表明股市将再次進入極度弱市中，股價還将下跌，可以再賣出股票或觀望，這是MACD指标“死亡交叉”的另一種形式。

MACD指标中的柱狀圖分析

1、當紅柱狀持續放大時，表明股市處于牛市行情中，股價将繼續上漲，這時應持股待漲或短線買入股票，直到紅柱無法再放大時才考慮賣出。

2、當綠柱狀持續放大時，表明股市處于熊市行情之中，股價将繼續下跌，這時應持币觀望或賣出股票，直到綠柱開始縮小時才可以考慮少量買入股票。

3、當紅柱狀開始縮小時，表明股市牛市即将結束(或要進入調整期)，股價将大幅下跌，這時應賣出大部分股票而不能買入股票。

4、當綠柱狀開始收縮時，表明股市的大跌行情即将結束，股價将止跌向上(或進入盤整)，這時可以少量進行長期戰略建倉而不要輕易賣出股票。

5、當紅柱開始消失、綠柱開始放出時，這是股市轉市信号之一，表明股市的上漲行情(或高位盤整行情)即将結束，股價将開始加速下跌，這時應開始賣出大部分股票而不能買入股票。

6、當綠柱開始消失、紅柱開始放出時，這也是股市轉市信号之一，表明股市的下跌行情(或低位盤整)已經結束，股價将開始加速上升，這時應開始加碼買入股票或持股待漲。

MACD的特殊分析方法

一、形态法則

1、M頭W底等形态

MACD指标的研判還可以從MACD圖形的形态來幫助研判行情。

當MACD的紅柱或綠柱構成的圖形雙重頂底(即M頭和W底)、三重頂底等形态時，也可以按照形态理論的研判方法來加以分析研判。例如：

2、頂背離和底背離

MACD指标的背離就是指MACD指标的圖形的走勢正好和K線圖的走勢方向正好相反。MACD指标的背離有頂背離和底背離兩種。

(1)頂背離

當股價K線圖上的股票走勢一峰比一峰高，股價一直在向上漲，而MACD指标圖形上的由紅柱構成的圖形的走勢是一峰比一峰低，即當股價的高點比前一次的高點高、而MACD指标的高點比指标的前一次高點低，這叫頂背離現象。頂背離現象一般是股價在高位即将反轉轉勢的信号，表明股價短期内即将下跌，是賣出股票的信号。

(2)底背離

底背離一般出現在股價的低位區。當股價K線圖上的股票走勢，股價還在下跌，而MACD指标圖形上的由綠柱構成的圖形的走勢是一底比一底高，即當股價的低點比前一次低點底，而指标的低點卻比前一次的低點高，這叫底背離現象。底背離現象一般是預示股價在低位可能反轉向上的信号，表明股價短期内可能反彈向上，是短期買入股票的信号。

在實踐中，MACD指标的背離一般出現在強勢行情中比較可靠，股價在高價位時，通常隻要出現一次背離的形态即可确認位股價即将反轉，而股價在低位時，一般要反複出現幾次背離後才能确認。因此，MACD指标的頂背離研判的準确性要高于底背離，這點投資者要加以留意。

3、趨勢線、壓力線

二、分析周期法則

綠柱狀間隔時間越長，未來上漲力度越大和時間越長

紅柱狀維持時間越長，未來下跌空間和力度越大，時間越長

三、分析參數的修改原則

首先是調整所用分析軟件中有關指标的參數，即移動平均線時間參數設定為5、10、30，它們分别代表短期、中期、長期移動平均線;成交量平均線參數設定為5、10;MACD中的快速E-MA參數設定為8，慢速EMA參數設定為13，DIF參數設定為9。

四、均線為先法則

第四節 MACD指标的實戰技巧

MACD指标的實戰技巧主要集中在MACD指标的“金叉”、“死叉”以及MACD指标中的紅、綠柱狀線的情況等兩大方面。下面以分析家軟件上的日參數為(26，52，52)的MACD指标來揭示MACD指标的買賣和觀望功能。(注：MACD指标在錢龍軟件和分析家軟件上指标參數選取及使用方法一樣)。

一、買入信号

(一)DIF線和MACD線的交叉情況分析

1、0值線以下區域的弱勢“黃金交叉”

當MACD指标中的DIF線和MACD線在遠離0值線以下區域同時向下運行很長一段時間後，當DIF線開始進行橫向運行或慢慢勾頭向上靠近MACD線時，如果DIF線接着向上突破MACD線，這是MACD指标的第一種“黃金交叉”。它表示股價經過很長一段時間的下跌，并在低位整理後，一輪比較大的跌勢後、股價将開始反彈向上，是短線買入信号。對于這一種“黃金交叉”，隻是預示着反彈行情可能出現，并不表示該股的下跌趨勢已經結束，股價還有可能出現反彈行情很快結束、股價重新下跌的情況，因此，投資者應謹慎對待，在設置好止損價位的前提下，少量買入做短線反彈行情。

2、0值線附近區域的強勢“黃金交叉”

當MACD指标中的DIF線和MACD線都運行在0值線附近區域時，如果DIF線在MACD線下方、由下向上突破MACD線，這是MACD指标的第二種“黃金交叉”。它表示股價在經過一段時間的漲勢、并在高位或低位整理後，股價将開始一輪比較大的上漲行情，是中長線買入信号。它可能就預示着股價的一輪升幅可觀的上漲行情将很快開始，這是投資者買入股票的比較好的時機。對于這一種“黃金交叉”，投資者應區别對待。

﹝1﹞當股價是在底部小幅上升，并經過了一段短時間的橫盤整理，然後股價放量向上突破、同時MACD指标出現這種金叉時，是長線買入信号。此時，投資者可以長線逢低建倉。

﹝2﹞當股價是從底部啟動、已經出現一輪漲幅比較大的上升行情，并經過上漲途中的比較長時間的中位回檔整理, 然後股價再次調頭向上揚升、同時MACD指标出現這種金叉時,是中線買入信号。

3、0值線以上區域的一般“黃金交叉”

當MACD指标中的DIF線和MACD線都運行在0值線以上區域時，如果DIF線在MACD線下方調頭、由下向上突破MACD線，這是MACD指标的第二種“黃金交叉”。它表示股價經過一段時間的高位回檔整理後，新的一輪漲勢開始，是第二個買入信号。此時，激進型投資者可以短線加碼買入股票;穩健型投資者則可以繼續持股待漲。

(二)柱狀線分析

1、紅色柱狀線

紅色柱狀線的放出，表明市場上的多頭力量開始強于空頭力量，股價将開始一輪新的漲升行情，是一種比較明顯的買入信号。對于這種買入信号，投資者也應從三個方面進行分析。

(1)當DIF線和MACD線都在0值線以上區域運行，說明股市是處于多頭行情中，股價将繼續上漲。當MACD指标在0值線上方經過短暫的回調整理後，紅柱狀線再次放出時，投資者可繼續持股做多，空倉者可逢低買入。

(2)當DIF線和MACD線都在0值線以下區域運行，說明股市處于空頭行情中，股價将繼續下跌探底。當MACD指标中的綠柱線經過很長一段時間的低位運行，然後慢慢收縮後，如果紅柱狀線出現時表明股價可能出現反彈但中長期下跌趨勢并沒有完全改變。此時，激進型投資者可以在設置好止損點的前提下短線少量買入股票;穩健型投資者則可以繼續持币觀望。

(3)當DIF線和MACD線都在0值線以下區域運行，但這兩條線在低位經過一次“黃金交叉”後，其運行方向開始同時向上并越來越向上靠近0值線時，如果此時紅柱狀線開始放出(特别是第二次放出)，表明股價經過長時間的整理後，下跌趨勢已經結束，股價在大量買盤的推動下将開始一輪新的上升行情。這也是投資者中長線買入股票的一個較好時機。此時，投資者應及時買入股票或持股待漲。

(三)MACD指标的雙底分析

當MACD指标中的DIF線和MACD線在0值線附近運行了很長一段時間後，綠色柱狀線構成一底比一底高的雙底形态時，表明股價的長期下跌趨勢可能結束，股價将在成交量的配合下,開始一輪新的中長期上升行情。此時，投資者可以開始逢低分批建倉。

二、賣出信号

(一)DIF線和MACD線的交叉情況分析

1、 0值線以上區域的強勢“死亡交叉”

當MACD指标中的DIF線和MACD線在遠離0值線以區域同時向上運行很長一段時間并向上遠離0值線後，當DIF線開始進行橫向運行或慢慢勾頭向下靠近MACD線時，如果DIF線接着向下突破MACD線，這是MACD指标的第一種“死亡交叉”。它表示股價經過很長一段時間的上漲行情，并在高位橫盤整理後，一輪比較大的跌勢将展開。對于這一種“死亡交叉”，預示着股價的中長期上升行情結束，該股的另一個下跌趨勢已可能開始，股價将可能展開一段時間較長的跌勢，因此，投資者對于MACD指标的這種“死亡交叉”應格外警惕，應及時逢高賣出全部或大部分股票，特别是對于那些前期漲幅過高的股票更要加倍小心。

2、0值線以下區域的弱勢“死亡交叉”

當MACD指标中的DIF線和MACD線在遠離0值線以下區域運行很長一段時間後，由于DIF線的走勢領先于MACD線，因此，當DIF線再次開始慢慢調頭向下靠近MACD線時，如果DIF線接着向下突破MACD線，這是MACD指标的另一種“死亡交叉”。它表示股價在長期下跌途中的一段時間的反彈整理後，一輪比較大的跌勢又要展開，股價将再次下跌，是短線賣出信号。對于這種“死亡交叉”，它意味着下跌途中的短線反彈結束，股價的中長期趨勢依然看淡，投資者應以逢高賣出剩餘的股票或持币觀望為主。

紅色柱狀線的收縮，表明市場上的多頭力量開始強于空頭力量，股價将開始一輪新的下跌行情，是一種比較明顯的賣出信号。對于這種賣出信号，投資者也應從三個方面進行分析。

(1)當DIF線和MACD線都在0值線以上區域運行時，一旦紅柱狀線開始無法放大并慢慢收縮時，說明股價的漲勢已接近尾聲，股價短期将面臨調整但仍處于強勢行情中。對于這種情況的出現，穩健型的投資者可先暫時短線獲利了解，待股價運行趨勢明朗後再做決策;而激進型的投資者可繼續持股觀望。

(2)當DIF線和MACD線都在0值線附近區域運行時，一旦紅柱線消失，說明股價的上升行情已經結束，一輪中長線下跌行情即将展開。對于這種情況的出現，投資者應盡早中長線清倉離場，特别是DIF線和MACD線也同時向下運行時，更應果斷離場。

(3)當DIF線和MACD線都在0值線以下區域運行時，如果MACD指标中的紅柱線再次短暫放出後又開始收縮，則表明股價長期下跌途中的短暫反彈将結束，空方力量依然強大，投資者還應看空、做空，搶反彈的投資者應盡快離場。

(三)MACD指标的雙頂分析

當MACD指标中的DIF線和MACD線在0值線以上運行了很長一段時間後，紅色柱狀線構成一頂比一底頂低的雙頂形态時，表明股價的長期上升趨勢可能結束，股價将開始一輪新的中長期下跌行情。此時，投資者應及時逢高賣出股票。

三、持股待漲信号

(一)DIF線和MACD線的運行方向分析

1、當DIF線和MACD線在0值線以上區域同時向上運行時，表明多方力量強于空方，股價處于一段上升行情之中，隻要DIF線沒有向下突破MACD線，投資者就可一路持股待漲或逢低買入。

2、當DIF線和MACD線在0值線以上區域運行，但由于DIF線領先于MACD線，如果DIF線開始向下運行并逐漸靠攏MACD線時，表明多空力量開始趨向平衡，股價面臨短線回檔整理的壓力。對于這種情況的出現，投資者應小心操作、區别對待。隻要DIF線沒有有效向下突破MACD線，仍然可以持股待漲、直至DIF線向下有效突破MACD線、并同時向下運行後，便應及時賣出。

3、當DIF線和MACD線在0值線以下區域但同時向上運行時，表明多方力量開始慢慢積聚，股價處于一段慢慢的反彈恢複行情之中。對于這種情況的出現，激進型投資者可以開始少量逢低吸納，短線持股待漲、做反彈行情。

(二)柱狀線分析

1、當DIF線和MACD線在0值線以上區域運行時，如果MACD指标中的紅柱線依然增多拉長時，表明多方力量強于空方力量，股價處于一種強勢上升的行情之中，投資者應堅決持股待漲。

2、當DIF線和MACD線在0值線以下區域時，如果MACD指标中的紅柱線開始放出并逐漸放大、并且MACD線和DIF線都同時向上運行時，表明多頭力量在緩慢增長，激進型的投資者可以中長線逢低建倉并持股待漲。

3、當DIF線和MACD線在0值線以上區域運行時，如果MACD指标的綠柱線經過一段短時間的中位運行後再慢慢減少收縮時，表明多方的力量重新積聚，股價經過小幅高位整理後将再次企穩上攻。投資者也應短線持股待漲。

四、持币觀望信号

(一)DIF線和MACD線的運行方向分析

1、當DIF線和MACD線在0值線以上區域，但它們的運行方向都同時向下時，表明空方力量開始增大，股價上升行情可能結束，投資者應持币觀望、不可盲目買入股票。特别是對于那些近期漲幅過高的股票。

2、當DIF線和MACD線在0值線以下區域、而且它們的運行方向也是同時向下時，表明空方力量過于強大，股價的下跌行情依然繼續，此時，投資者更應堅決持币觀望、盡量不做反彈行情。

(二)柱狀線分析

1、當DIF線和MACD線在0值線以上區域運行時，如果MACD指标中的紅柱線開始收縮并逐漸消失時，表明多方力量可能衰竭，股價随時反轉向下，此時，投資者應以持币觀望為主。

2、當DIF線和MACD線在0值線以上區域運行時，如果MACD指标中的綠柱線開始放出并逐漸增大拉長時，表明多方力量已經衰竭，空方力量逐漸強大，股價的下跌行情已經展開，此時，投資者應堅決持币觀望。當DIF線和MACD線在0值線以上區域運行時，如果MACD指标中的綠柱線在依次向下拉大增強時，表明空方力量過于強大，股價将跌勢依舊，此時，投資者也應堅決持币觀望。

3、當DIF線和MACD線在0值線以下區域運行時，如果股價經過一輪短時間小幅反彈行情後，MACD指标中的紅柱線再次收縮并消失時，表明空方力量依然強大，股價再次反轉向下，此時，投資者也應以持币觀望為主。

如果您喜歡以上文章，或者想了解更多股市投資經驗及技巧，可以關注公衆号越聲财富(YSLC168888)，幹貨滿滿!

廣東廣播電視台全資國有企業，全國廣電系統唯一專業證券咨詢機構(資格證編号：ZX0027)，提供每日實戰盤面解讀，技術實戰培訓、投資情報。

更多精彩资讯请关注tft每日頭條，我们将持续为您更新最新资讯!