渤海人壽三季度扭虧為盈，但公司仍存有償付能力下降、60%以上股權被質押以及多次被銀保監會點名等經營風險。

随着海航集團有限公司破産重整工作的落定，渤海人壽保險股份有限公司（以下簡稱：渤海人壽）也結束了虧損的狀态，前三季度保險業務收入同比增長，淨利潤實現扭虧為盈。

但渤海人壽仍存有經營風險，比如償付能力下降、股東質押所持股權等，同時今年以來渤海人壽頻繁遭銀保監會點名。

針對上述情況，發現網向渤海人壽發送采訪函請求釋疑，渤海人壽在對發現網的回複中表示，公司堅持以價值為導向，提升公司業務價值，在資金運用方面強化風險管理，同時規範股東行為和股權事務管理。

資産減值損失緻虧損，償付能力不達标

公開資料顯示，渤海人壽成立于2014年12月，現有注冊資本金130億元，主要股東有渤海租賃股份有限公司、天津天保控股有限公司等，經營範圍包括普通型保險、健康保險、意外傷害保險、分紅型以及萬能型保險等人身險業務。

開業後第一個完整年度，渤海人壽實現保險業務收入4.12億元，淨利潤0.81億元。随後兩年渤海人壽仍實現盈利，2016年和2017年的保險業務收入分别為67.42億元和89.57億元，淨利潤分别為0.68億元和2.21億元。

好景不長，2018年渤海人壽迎來首次虧損，當期保險業務收入為80.47億元，淨利潤-7.68億元；2019年和2020年持續虧損，保險業務收入分别為78.53億元和89.95億元，淨利潤分别為-13.95億元和-27.44億元。

（數據來源：渤海人壽曆年年報，發現網制表）

到2021年前兩個季度，渤海人壽仍處于虧損。2021年一季度和二季度淨利潤分别為-1.78億元和-0.21億元，加上前三年，渤海人壽累計虧損51.06億元。今年三季度，渤海人壽扭虧為盈，實現保險業務收入13.46億元，淨利潤3.43億元。

（圖源：三季度償付能力報告）

值得一提的是，渤海人壽在2018年出現虧損的原因或在于其計提大額資産減值。年報顯示，2017年渤海人壽的資産減值損失為0.25億元，2018年資産減值損失為7.44億元，同比增長2876%；2019年和2020年資産減值損失分别為13.11億元和25.58億元，同比增長率分别為76.21%和95.12%。

同期渤海人壽的投資收益也出現波動，2017年-2020年投資收益分别為18.42億元、12.41億元、15.72億元和13.95億元。

（圖源：渤海人壽年報）

此外，業内專業人士表示，近年來，渤海人壽與海航系的關聯交易也是其出現重大虧損的原因之一。發現網根據渤海人壽披露2020年度關聯交易不完全統計，2020年渤海人壽與海航集團及其下屬公司的保險業務交易中，渤海人壽關聯方投保收入金額4129.28萬元，關聯方理賠支出金額4115.78萬元，投保收入與理賠支出不相上下。

而業績的虧損也影響了渤海人壽的償付能力指标。年報顯示，2017年末渤海人壽的核心和綜合償付能力充足率為519.06%，到2018年末為288.34%，下降230.72個百分點；2019年末核心和綜合償付能力充足率回升至304.71%，但2020年末再次下降118.9個百分點，為185.81%。

2021年一季度，渤海人壽的核心和綜合償付能力充足率為160.26%，二季度為162.72%，但最新一期的風險綜合評級為C類；三季度核心和綜合償付能力充足率降至142.75%，最新一期的風險綜合評級仍為C類。按監管部門相關規定，渤海人壽連續兩個季度償付能力不達标。

（圖源：三季度償付能力報告）

對此，渤海人壽在對發現網的回複中表示，公司償付能力下降的主要原因為本季度投資資産存在浮虧、淨資産下降、實際資本下降，但仍滿足監管要求，整體風險可控，同時公司将密切關注評級情況，且目前公司尚未收到監管針對C類評級而采取監管措施的相關通知。

渤海人壽表示，目前公司保險業務開展情況良好，風險化解有序開展。下一步，公司将不斷優化資産配置的策略，并持續跟蹤保險業務的結構與規模，以求充分識别、衡量、監控各項償付能力風險；定期、不定期組織進行償付能力壓力測試，不斷完善償付能力風險的預警機制，提前做好相關防範措施的儲備。

68.14%股權被質押，頻遭銀保監會點名

不得不提的是，渤海人壽在虧損情況下仍接盤海航系的股權。2019年12月28日，渤海人壽與海航資本集團有限公司（以下簡稱：海航資本）簽署股權轉讓協議，渤海人壽拟受讓海航資本持有的渤海國際信托股份有限公司24.23%的股權，交易價格為46.84億元。截止至2020年12月31日，渤海人壽已累計支付31.96億元。

在2020年10月16日，渤海人壽與海航資本、天津燕山投資管理有限公司（以下簡稱：燕山投資）簽署協議，拟受讓上述兩者所持有的的天津誠智投資合夥企業（有限合夥企業）的基金份額，轉讓價款8.33億元，渤海人壽持有股份比例為97.01%。截止至2020年12月31日，渤海人壽已支付5.1億元。

（圖源：渤海人壽2020年年報）

值得注意的是，雖然渤海人壽接盤海航系的其它股權，但公司自身的股權卻被多家股東進行了質押。三季度償付能力報告顯示，渤海人壽有17家股東，其中大股東為渤海租賃股份有限公司，質押所持25.92億股股份。

廣州利迪經貿有限公司、廣州市澤達棉麻紡織品有限公司、北京國華榮網絡科技有限公司等其餘10家股東共計質押所持渤海人壽62.66億股股份。11家股東共計質押所持渤海人壽88.58億股股份，占總股本的68.14%。

（圖源：三季度償付能力報告）

與此同時，三季度償付能力報告還披露，2021年9月，渤海人壽收到銀保監會資金部《風險提示函》，要求渤海人壽按照季度将風險和問題排查情況，已采取的整改措施、風險和問題整改進度、存在的問題及下一步工作方案報送銀保監會。

此外，2021年1月，渤海人壽因公司治理情況被銀保監會人身險部采取通報、責令整改；還因成本收益匹配狀況較差等原因，被銀保監會資金部下發《風險提示函》；兩次通報均已報送整改報告。

2021年3月，渤海人壽因部分銷售人員執業登記基礎信息缺失等問題，被銀保監會采取通報、監管談話和責令整改，4月19日報送整改報告。同時，4月渤海人壽還收到銀保監會《現場檢查意見書》，就2020年現場檢查發現的問題和風險提出檢查意見，要求公司制定整改方案等；并且渤海人壽還收到監管問詢函，要求公司對個别股權投資基金情況進行說明，渤海人壽已對相應情況進行了報告。

（圖源：一季度償付能力報告）

另外，銀保監會公布的三季度保險消費投訴情況顯示，渤海人壽總投訴量22件，其中理賠糾紛投訴量15件；投訴與業務量對比情況中，億元保費投訴量1.62件/億元，萬張保單投訴量0.52件/萬張，萬人次投訴量0.27件/萬人次。

針對上述情況，渤海人壽對發現網表示，在保險業務方面，公司堅持以價值為導向，大力發展保障型保險業務，提升公司業務價值；在資金運用方面，強化風險管理，持續推進風險排查、風險預警，避免新增風險；在公司治理及内部管理方面，嚴守合規底線，規範股東行為和股權事務管理，加強和完善各項公司治理。同時公司仍将繼續多措并舉集中力量化解存量風險項目；健全風險防控機制，提升風險防範能力；持續優化資産配置結構。

（發現網記者羅雪峰 實習記者劉利香）

更多精彩资讯请关注tft每日頭條，我们将持续为您更新最新资讯!