(本文由公衆号越聲研究(yslc927yj)整理，僅供參考，不構成操作建議。如自行操作，注意倉位控制和風險自負。)

什麼是真正的炒股，今天越聲研究給大家分享的是股神巴菲特總結的經驗。

炒股，股民最愛的事情就是在股市抄底，可是抄底真的有那麼容易嗎?在股神巴菲特看來，股市中，抄底隻是其中的一小部分，真正賺大錢的人，絕不僅僅盯着抄底看。真如巴菲特所言，能夠買在底部，買在頂部。那是神做的事情。那麼股市中，巴菲特又有什麼寶貴經驗呢?

1.不要“炒”股，你要買價值，永遠不要賣。

2.若你不打算持有某隻股票達十年，則十分鐘也不要持有;我最喜歡的持股時間是……永遠!

3.我們基本上不做盡職調查，我們的盡職調查基本上就是看着他們的眼睛。

4.就算美聯儲主席格林斯潘偷偷告訴我他未來二年的貨币政策，我也不會改變我的任何一個作為。

5.當一些大企業暫時出現危機或股市下跌，出現有利可圖的交易價格時，應該毫不猶豫買進它們的股票。

6.有人曾經說過，當尋找受雇的職員時，你要從中尋找三種品質——正直、勤奮、活力。而且，如果他們不擁有第一品質，其餘兩個将毀滅你。對此你要深思，這一點是千真萬确的。如果你雇用了沒有第二種品質的某些人，你實際上想要他們既啞又懶。

7.牛市必須避免的錯誤是，别像一隻暴雨後浮在水面的鴨子那樣自得，那是因為它有浮水的本事才能平步青雲。理智的鴨子應該會比較一下，在傾盆大雨之後其他鴨子也在池塘裡暢遊的時候，自己處于地位。

8.如果你認為你可以經常進出股市而緻富的話、我不願意和你合夥做生意、但我希望成為你的股票經紀。

9.不需要等到股價跌到谷底才進場買股票、反正你買到的股價一定比它真正的價值還低。

10. 在我看來，晦澀難懂的公式、電腦程序或者顯示股票和市場價格變化的閃爍信号都不會帶來投資的成功。

11. 要赢得好的聲譽需要20年，而要毀掉它，5分鐘就夠。如果明白了這一點，你做起事來就會不同了。

沒有紀律，規則形同虛設

“精神止損”并沒有什麼好處，比如告訴自己“如果股價低于‘××’我就離場”。這就像駕駛時不使用或者隻是偶爾使用制動器一樣。“精神止損”的問題是太容易“忘記”，容易緊抓一次失敗的投資不撒手，并告訴自己“一旦股票回升就會賣掉，隻要讓我回到盈虧平衡點，我就會離場”。股票可能會繼續走低，而虧損持續走高。對于大多數交易者來說，虧損越多，賣出就變得越困難。每一個巨大的損失都是從一個小的損失開始積累起來的，保護投資交易免受虧損的唯一方法是在雪球失控之前接受少量的虧損。在30多年的交易生涯中，我沒有找到比這更好的方法。

避免情緒化止損

無論是否喜歡，每個人都存在“情緒化止損”。你無法接受的那個點就是你的情緒化止損線。對大多數投資者來說，情緒化止損遠遠超出了數學意義。相反，這是一個損失，大到足以同時造成重大的财務和心理傷害。如果觸動你的情緒化止損線，就一定會損害你的資本及信心，從而使你不太可能在後面做出正确的交易決策。我聽到有一些專家說，止損的交易是愚蠢的。隻有傻瓜才會這麼說!我從來沒有見過一個股票交易者，可以在不采取任何形式的止損保護的情況下，持續獲得超額回報。相反，我卻看到無數平庸的投資人沒有止損地進行交易，最終一無所有而黯然離場。

不要成為“被動長線投資者”

投資者讨厭承認錯誤，所以他們會找各種理由。新手會在做對的時候自诩為“交易者”，在做錯的時候自诩為“投資者”，并不斷在兩者之間切換。當一筆“交易”表現不如預期，他們開始虧損的時候，他們突然間就變成了一個長線投資者。于是他們成為傑西·利弗莫爾(Jesse Livermore)所稱的“被動投資者”，收獲了小額利潤并遭受了巨額損失，這與他們最初想要的完全相反。

沒有人可以确定股價隻會下降到哪個位置，然後走高。你怎麼會知道10%或15%的回撤是50%或60%甚至更大的回撤的開始呢?是的，你不會知道的!如果你知道你的股票會下跌，你會買嗎?當然不會!

平均來說，長遠看，你的交易中隻有50%可能是正确的。在健康的市場上，最好的交易者可能會選擇約60%或70%的績優股。事實上，你可以在選股正确率隻有50%的情況下仍然獲得巨大的成功，但隻有當你控制好虧損并避免成為“套牢投資者”時才可以。你可以通過挑選績優股，在兩三次交易中盈利一次，但隻有在失敗股票對你的賬戶造成不可逾越的損失之前賣掉才可以。

你必須避免找借口，避免想方設法為自己為何持有一個沒有價值的交易而找各種理由。你應該始終提前确定止損的價格，然後寫下來，把它放在床頭，并在計算機中設定，以便在股票達到止損價格的時候能向你發出警報。你甚至可以在你的經紀人那裡設置止損單，當你的價格目标被擊中時，它将自動觸發賣出止損。最主要的是你得立即止損，毫不動搖。

之後當你複盤交易結果時，你可能會對你的下一筆交易進行一些調整。也許你會被頻頻止損，因為你的止損線設定得太苛刻了;或者你的損失會很大，因為你的止損線不夠高。在你意識到你的股票出了問題或時點選擇有誤之前，你不應該讓股票下跌太多，以免造成很大的損失。如果你的目标是卓越的回報表現，巨大的虧損是根本無法接受的!

KDJ的金叉與死叉的判斷

KDJ指标的“黃金交叉”

1、股價經過一段長時間的低位盤整，并且K、D、J三線都處于50線以下時，J線和K線幾乎同時向上突破D線，表明股市即将轉強

(2)KDJ指标的“死亡交叉”

1、股價已經處于上升行情很長時間，漲幅已經很大的情況下，J線和K線在高位(80以上)向下突破D線，表明股市即将由強勢轉為弱勢

KDJ指标的高級應用

(一)KDJ指标軋空

當KDJ曲線向上突破80以後，如果KDJ曲線一直運行在80以上區域，則意味股價處于強勢上漲行情之中

(二)KDJ指标追殺

當KDJ曲線向下突破20以後無法反彈，其後一段時間持續運行在20以下區域，意味着股價處于極度弱勢下跌行情之中

KDJ指标的金叉和死叉

KDJ指标的交叉分為兩種情況：金叉和死叉。金叉看漲，死叉看跌。

KDJ指标金叉是指J值、K值同時從下往上穿過D值。KDJ指标金叉分兩種情況：

第一：股價經過長期下跌，KDJ值處于50 以下(超賣區間)形成金叉，這種金叉形成後後續股價的空間大點，持股的時間長點，如果别的指标配合良好的話，應該是底部建倉機會。

第二：股價經過長期下跌，KDJ值處于50附近(觀望區間)形成金叉，這種金叉一般出現在上漲中途的調整結束階段，可以加碼或持股待漲。

圖示1：冠農股份(600251)

需要注意的是：KDJ指标金叉的判斷總體來說隻适用于短線，除非出現多種技術指标的共振。

KDJ指标死叉是指J值、K值、從上往下穿過D值。KDJ指标死叉也可分兩種情況：

第一：股價經過長期上漲後，在80以上死叉，表明暴跌才開始，堅決賣票。

第二：股價經過長期上漲後，股價下跌一段時間後，股價反彈無力，KDJ經過反彈有到80附近，沒有創新高，再次形成死叉，意味着短期反彈結束，股價繼續下跌，宜逢高賣票。

圖示2：世榮兆業(002016)

需要注意的是：KDJ指标交叉的用法隻适合短線操作，不管是周線還是月線的交叉，除非結合其他技術分析，不然不宜用作中長線的判斷。

KDJ的大部分用法，其實都集中在怎麼買上，真的要說怎麼賣的，這個說的其實比較少。而且從KDJ本身的使用上來說，由于是擺動指标，非常容易在高低點鈍化，如果單純的來用它買進賣出的話，實際上用起來是很不順手的，在使用的時候，我們有兩條路，一條是用他的超賣區域，另一條就是結合其他的指标來進行使用。

第一種方法好解決，就是直接抓超賣的區域。怎麼理解呢?我們在上期的時候，其實說過了一次，就是和KDJ在下方超賣是一樣的，在超買的區域，超過了100之後，看下穿的位置。隻要下穿的位置能夠把握好了，是可以作為比較不錯的賣點的。而且KDJ下穿100這事是不會頻繁的發生的，一般下穿了100還想要上去，非常困難，這是一個好辦法。

還有一個方法，就是在KDJ死叉的時候，不要急着用，可以集合一些趨勢性的指标來用。如果死叉的位置MACD已經死叉了，那麼這時候的KDJ的死叉就可以成立。其他的一些指标也可以結合使用的，比如說均線，比如說布林帶，都是可以用的，方法大家可以研究研究。

所以說，用KDJ來判斷賣出點，其實是個技術活，用起來并不容易，使用的時候千萬不要踩到坑裡去了，其實KDJ用法更多的還是用來買，用來賣的并不多，這點你需要搞清楚。

牢記這5張思維導圖，你就是赢家!

1、指标分析

2、統計分析

3、選股方法

4、闆塊輪動

5、股市中的各色騙局

看不清思維導圖?關注公衆号越聲研究(yslc927yj)查看高清圖!

交易5大秘訣，你知道多少?

秘訣1 趨勢是朋友

不要逆勢而為。賺到真正大錢的方法就是确定主要的趨勢，然後順勢而為。如果市場的趨勢不利于你，那麼你就該離場了。當你處在熊市，而主趨勢在下跌時，你應當等待反彈，并且做空，而不是試圖選擇其底部。

在大熊市裡，你可能在其下跌過程中好幾次錯過底部，輸的精光。同樣的道理也适用于大牛市，要總是跟随潮漲潮落——永遠不要逆之而動。

秘訣2最棒的交易往往是最難的

你必須要有勇氣，你必須在進入時大膽交易。當市場的動向不對勁時，迅速止損。相關新聞一發布，總是在頂部時聽起來最為看漲，在底部時最為看跌。這就是為什麼市場的技術氛圍如此重要的原因。如果新聞是有利的，但市場卻停止上揚，你就要問自己為什麼，然後認真傾聽市場的聲音。

底部往往是最難理解的，在掌握内情者正在積累頭寸的階段，可能會有一些标記，比如反應、相反的趨勢、股市震蕩以及假反轉等等。底部構築完成後，許多交易者尋找下一個突破，以便做買家。畢竟，市場已經很長時間走弱，至少産生一次向上突破的機會變得更大了，對嗎?但它絕不會出現。

掌握内情的人不會讓它出現。他們在構築底部完成後的目标就是将市場推向另一個更低點。買入的最佳時機也許就是這個感覺最難受的時刻。

秘訣3 資金管理是關鍵

每天都要想着如何管理資金。你不一定需要較高的盈虧比，但如果你希望成功，你的平均盈利必須高于你的平均虧損。為做到這一點，必須要有“大勝”。你必須使某些交易的利潤最大化。你需要這些大幅盈利來抵消不可避免的多次損失(而且這些損失可能是小幅損失)。

你會發現隻要能盡快止損，哪怕是每筆交易的損失在小幅累加，也可以大大改觀底線利潤。這需要果斷，因此如果趨勢不利于你，要有“壯士斷腕”的決心。此外，取消或延長止損委托并不是一個好做法，你絕不要這樣做，你要知道取消止損99%都是錯誤的決定。

秘訣4 專攻某一領域，往往更易成功

每個市場往往都有其特性。有些通常以最快的速度構築其頂部或底部。有些則形成圓形頂或圓形低，有些則是形成雙重頂或雙重底，有些則在長期盤整後形成頂部和底部。如果熟悉了市場的特性，你就可以更好地理解市場，要熟悉市場，需要集中精力和豐富的經驗。如果某個市場不符合你的個性，另找一個，要學會遠離那些不适合你的市場。

秘訣5 先訂計劃，再執行

如果已經制訂了一個計劃并且嚴格遵守，你就能夠避免感情用事，感情用事是所有交易的最大敵人。你需要在狂熱的交易時段中保持冷靜和專注。為了做到這一點，你必須在看盤的鐘聲響起前做好完全準備。你每天都有任務，如果你決定接受它，那就要實現每天都盈利，或者如果你不接受它，那就至少不讓自己虧損太多。下一步，你必須自始至終限制哪些沒有按照你的計劃導緻的交易虧損!這就需要意志力，而這也是與擁有大量資金同樣必不可少的一種品質。

事實上，更為重要的是擁有大量的資金。資金不是用來放在市場裡緊緊握住的，而是要實現增值、翻番的。如果必須冒很大的風險，就不要進行那樣的交易。等待時機，等到你可以設立一個更緊湊止損的時機出現。當你的風險點在交易時段中被觸及時，如果沒有足夠的意志力承受虧損，你必須使用止損委托，簡單的方法就是在你開始交易的同時設立止損點。

PS：如文中有圖片不清晰，可關注公衆号越聲研究(yslc927yj)查看高清大圖!

如果喜歡小編的文章或有什麼疑惑，可關注公衆号越聲研究(yslc927yj)，更多後市操作及股票技術分析方法等你來學習，幹貨源源不斷!

(以上内容僅供參考，不構成操作建議。如自行操作，注意倉位控制和風險自負。)

更多精彩资讯请关注tft每日頭條，我们将持续为您更新最新资讯!