最近，新一期《中國居民投資理财行為調研報告》顯示，居民的風險管理意識穩中有升，長期投資意識逐步提升，居民理财觀念趨于理性。對于大部分投資者來說，希望能夠通過理财規劃來讓财富實現保值增值。那麼，如何合理地規劃理财？又如何科學地做好資産配置？

據統計，今年居民有家庭備用金的比例比去年提升了1%，投資比例最高的三項資産為銀行存款類、公募基金以及債券，債券類資産配置比例超兩成，取代了股票。其中，一年内持有意願的用戶比例下降了7%，不願意持有超過3個月的用戶比例下降了2%，這表明，居民的風險管理意識不斷提高，長期投資意識穩中有升。

居民對虧損的容忍度顯著提升，舉個例子，投資股票型基金的居民中，能接受1年以上虧損的占比23%，比去年上升了9%。同時，在損失超過20%的情況下，改變投資計劃的居民比例下降，在收益超過20%的情況下，選擇增持的居民比例下降，這說明，追漲殺跌的現象有所減少。居民在投資理财中，決策逐步回歸理性，能夠承受短期内的波動，更傾向于長期投資。

假如投資者保持90%倉位投資于偏股混合型基金指數，從2004年以來任意一個交易日開始持有該産品，據測算，持有半年内，獲利概率低于50%，持有1年、3年、5年獲利概率分别70%、80%、90%以上。持有期限越長，盈利的概率随之提升，這也就是為什麼鼓勵“長期投資”。市場上沒有一類資産是常勝将軍，總會在某個時間點出現調整，長期投資能夠較好規避短期投資的市場風險，有效避免“追漲殺跌”，降低頻繁交易的相關費用，讓時間産生複利效應。

市場陰晴不定，人生之路也難以預測，投資者要做的是，如何将風險進行轉嫁，當發生意外的時候，有一筆錢能夠應急，當沒有意外發生時，這筆錢能在市場上進行增值。這就涉及到資産配置，科學的配置能夠幫助投資者樹立長期投資理念，在市場出現短期波動的時候從容應對，降低投資的波動和回撤，讓收益曲線更加連續和平滑；合理的資産配置可以提高投資者的風險抵禦能力，為人生意外兜底，滿足長期增值、子女教育、養老補充、财富傳承等特定需求，還能分享經濟增長和資本市場的發展紅利。

活錢過多則整體收益相對低，活錢過少則無法保證日常開銷，因此預留滿足3-6個月的錢作為活錢來進行管理。生活中的風險無處不在，人生不同階段收入與支出都存在階段性錯配的情況，也就是收支缺口，這也是家庭的風險敞口，因此需進行保障管理。由于投資的風險和收益高度正相關，穩健投資和進取投資的合理搭配尤為重要，既能夠降低投資波動，還能提高收益。也就是說，科學的資産配置是需要對活錢管理、保障管理、穩健投資、進取投資四大類資産進行合理、均衡的配置。

資産配置所涉及的專業知識和實踐經驗較多，普通投資者要想讓資産配置事半功倍，可以選擇招商銀行TREE資産配置體系，基于投資者的财富階段和風險偏好特征，結合科學配置規律，對活錢管理、保障管理、穩健投資、進取投資四大類資産進行合理配置，提供個性化的資産配置解決方案。其中，活錢管理就像樹葉，用來支持短期開銷、随時要用的錢；保障管理就像樹根，幫助投資者抵禦生活中不可預測的風險，保障整體資産的安全；穩健投資就像樹幹，讓整體資産收益實現平穩增長；進取投資就像樹枝，讓整體資産收益更進一步。

如今，“全民理财”深入人心，居民的投資行為也越來越理性，快人一步做好資産配置，才能盡可能實現财富的保值增值，從容應對人生不同階段的風險。

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