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缺口資金的分配方法

教育 更新时间:2025-02-07 09:17:59

缺口資金的分配方法(流動資金的估算)1

流動資金也稱流動資産投資,是指生産經營性項目投産後,為進行正常生産運營,用于購買原材料、燃料,支付工資及其他經營費用等所需的周轉資金。流動資金的估算可采用分項詳細估算法和擴大指标估算法。

1. 分項詳細估算法

分項詳細估算法是根據項目的流動資産和流動負債,估算項目所占用流動資金的方法。流動資産的構成要素一般包括存貨、庫存現金、應收賬款和預付賬款;流動負債的構成要素一般包括應付賬款和預收賬款。流動資金等于流動資産和流動負債的差額。可行性研究階段的流動資金估算應采用分項詳細估算法。

2. 擴大指标估算法

擴大指标估算法是根據現有同類企業的實際資料,求得各種流動資金率指标,亦可依據行業或部門給定的參考值或經驗确定比率。将各類流動資金率乘以相對應的費用基數來估算流動資金。一般常用的基數有銷售收入、經營成本、總成本費用和固定資産投資等,究竟采用何種基數依行業習慣而定。擴大指标估算法簡便易行,但準确度不高适用于項目建議書階段的估算。擴大指标估算法計算流動資金的公式為

年流動資金額=年費用基數×各類流動資金率

年流動資金額=年産量×單位産品産量占用流動資金額

需要注意的是,流動資金屬于長期性(永久性)流動資産。其籌措可按自有資本金和長期負債兩種方式解決。自有資本金部分一般不能低于流動資金總額的30%(該部分稱為鋪底流動資金,根據原國家計委的規定,工業建設項目按流動資金總額的30%作為鋪底流動資金,計入建設期投資總額)。在投産的第一年開始按生産負荷安排流動資金需用量。流動資金的借款部分按全年計算利息,并計入生産期間财務費用,項目計算期末收回全部流動資金。

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