研報君 财經視線 2022-04-06 08:05

今日策略

大家早上好，又到了一天研報君跟大家聊操作的時間了。

1、A股最關心的問題——穩，穩增長的方向。

整個清明假期發生了很多大事如防疫、外圍等等，這裡研報君就不具體表述，大家看新聞就可以。

但這些事情最後均指向一點，那就是——如何穩增長？穩就業？穩增長的方向在哪裡？

比如防疫，目前已經是4月份，小半年過去了，接下來“拿啥”托底經濟？

美國佬咄咄逼人，不和我們玩，那我們是不是需要穩定“内循環”？

總結來說，如何實現GDP5.5的目标，是當下最關心的問題。

中信證券測算，當前疫情等不利因素或對今年一季度GDP增速産生0.5到1個百分點的拖累，一季度GDP同比增速預計為4.6%左右，離全年5.5%的增速目标有較大距離。

因此，為了實現全年5.5%的增長目标，穩增長政策急需在二季度加碼。

2、我們普通投資者為何要關心呢？因為穩增長的方向就是A股的炒作方向。

經濟三駕馬車，出口、消費和投資，接下來能逆周期加碼的隻有投資，而投資中大部分就房地産。

現在大家能力理解，為何房地産近期走勢這麼猛了吧。

研報君認為，在當今形勢下，這輪地産闆塊還沒有走完，換句話來說，“泛地産産業鍊”還有潛力。

什麼是泛地産？就是和地産相關的，地産的上遊（産業鍊），後地産産業鍊（家用電器，家具用品等）和地産相關的金融。這些中的低位股，還有挖掘價值。

3、那麼如何操作？低位，低價，小市值，國企是首選。

我們看近期的地産牛股，天保基建，啟動的時候不到3塊錢，翻了3倍，市值還不到100億。

信達地産也是從4元啟動，但是市值偏大，目前股價翻倍市值已達2多億。

中交地産，也是從7元啟動，啟動時市值50多億。

沙河股份，漲幅超50%了，市值還不到30億。

南國置業漲幅接近翻倍，市值不到60億。

總結來說，低價、低位、低市值是目前牛股的标配。

此外，國企是上面我講這些股票的共同标簽。

因為，現在地産炒的邏輯是“纾困”，是困境反轉。這一點隻有國企，尤其是央企才好一點。接下來就引申出一條地産暗線——AMC

4、地産最強分支——AMC

AMC就是資産管理公司的意思，是解決不良資産為目的的金融性公司。

現在地産行業不良債務較多怎麼辦？就是通過這些資産管理公司進行，債務重組。

究竟是做什麼的?我說說都有哪些公司，大家就明白了。

我們國家有5大資産管理公司，中國東方資産管理股份有限公司；中國信達資産管理股份有限公司；中國華融資産管理股份有限公司；中國長城資産管理股份有限公司；中國銀河資産管理有限責任公司。

現在大家能夠明白，上周五信達地産為何這麼猛了吧？

5、AMC都有哪些公司

結合券商資料，綜上所述，首财君認為可從幾方面入手尋找：

一，大型優質的國有房地産企業，目前市場已經火熱。

二，債轉股方面，可以分AMC（資産管理公司）、銀行、信托。

幾大資管、信托對應的上市公司：

1、中國信達：信達地産（600657）、同達創業（600647）、ST香梨（600506）；

2、中國東方：銀寶山新（002786）、東興證券（601198）；

3、中國華融：中國華融（02799）；

4、百瑞信托：東方能源（000958）；

5、中融信托：經緯紡機（000666）；

6、五礦信托：五礦資産（600390）；

7、平安信托：中國平安（601318）;

8、地方性的廣州資産管理有限公司，越秀金控（000987）、穗恒運（000531）。

（以上内容來自券商的交流會，僅供參考，據此操作，概不負責）

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