前面兩節我們講到:通過了解MACD黃線和白線的位置關系,金叉和死叉的出現,可以把握趨勢運行方向。
除此之外,當個股步入升勢尾段或跌勢尾段的時候,是否可以利用MACD指标解讀多空力量的變化,進而提前做好準備、把握趨勢的轉變呢?
答案是肯定的:個股大幅上漲或大幅下跌後,若MACD指标線出現“底背離”或“頂背離”形态,那麼這往往是底部或頂部即将出現的信号。本節我們介紹如何利用MACD指标的“背離”形态來把握趨勢運行的轉折。
MACD入門(一):何為MACD
MACD入門(二):金叉與死叉
什麼是背離
當股價在持續下跌過程中連創新低的同時,如果其MACD柱線沒有創出新低,反而出現了一谷比一谷高的上漲形态,二者就形成了底背離形态;反之,當股價在持續上漲過程中連創新高的同時,如果其MACD柱線沒有創出新高,反而出現了一峰比一峰低的形态,二者就形成了頂背離形态。
MACD柱線和股價頂背離形态說明雖然股價還在上漲過程中,但是其内在的上漲動能已經越來越弱,未來股價有見頂下跌的可能。操作中,我們應陸續減倉,直至清倉離場。底背離反過來理解,同理。
出現背離後如何操作
首先,在雙雙的投資體系裡,建倉某隻股票時,隻關注對應公司的基本面和股票價格,不刻意去關注底背離指标。
當股票出現頂背離時,有三種操作策略:(1)持股不動;(2)高抛低吸;(3)賣出。為了提高背離操作的成功率,雙雙在出現日線及日線級别以下的頂背離時不進行操作。
當出現周線級别以上頂背離時,可以考慮賣出。這裡賣出又分為兩種情況:如果價格明顯大于公司價值,則賣出全部倉位;如果價格與價值相差不大,則賣出部分倉位,然後在更低的價格接回原來的倉位。
我們來看近期招商銀行周線圖的一個例子。在最左側,股價一波一波上漲的同時,MACD柱線長度也在升高,因此我們可以一直持股。
在之後出現明顯的頂背離時,選擇賣出(價格在55-57左右),并在更低的價格(45-47左右)買回,操作得當的話,可以獲得15%左右的價差。
反例:假背離
所謂世事無絕對,背離形态并不一定代表着趨勢進入反轉,在前面的講解中,我們反複提到要綜合利用股價運行和背離形态。
如果個股的上升走勢緩慢、穩健,并且有業績支撐,這樣的個股從中長線角度來看,是獨立于大市的,出現的MACD頂背離如果反差不明顯,則可能是假背離。
如果個股在短期内急速拉升,之後出現了比較明顯的MACD頂背離,則基本會迎來一定幅度的調整,這就是做價差的好時候。
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