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如何根據了解的投資者信息對投資者進行評估,設立準入門檻是必須的

知識 更新时间:2024-08-03 09:05:15

  首先要研讀《證券經營機構投資者适當性管理實施指引(試行)》,在充分學習、消化、了解的基礎上,做到完全掌握、靈活運用,隻有這樣才能在實際工作中不走樣,貫徹始終。

  我國證券市場一起步就是一個以個人普通投資者為主體的市場,而從成熟市場和新興市場發展的經驗和教訓來看,投資者适當性制度是投資者保護的一項根本制度,也是整個資本市場重要的基礎性制度之一。

  随着資本市場的發展,投資者規模越來越大,投資者結構也發生了變化,金融産品和服務越來越豐富,産品結構越來越複雜。《指引》明确了證券經營機構了解投資者信息的方法及對普通投資者進行風險承受能力評估的方法。

  《指引》對普通投資者,按風險承受能力等級由低到高劃分為五級,分别為:C1、C2、C3、C4、C5。《指引》對專業投資者,也有明确《辦法》,規定成為專業投資者所需的證明材料及操作程序。

  證券經營機構可以通過由投資者填寫《投資者基本信息表》等多種方式了解投資者基本信息,通過投資者填寫《投資者風險承受能力評估問卷》等方法對其風險承受能力進行綜合評估。證券經營機構可以将普通投資者按其風險承受能力等級由低到高至少劃分為五級,分别為:C1、C2、C3、C4、C5。具體分類标準、方法及其變更應當告知投資者。《投資者基本信息表》、《投資者風險承受能力評估問卷》應當由投資者本人或合法授權人填寫。證券經營機構及其工作人員不得以明示、暗示等方式誘導、誤導、欺騙投資者,影響填寫結果。《投資者基本信息表》、《投資者風險承受能力評估問卷》作為《指引》的附件,隻是一個範本,供各證券經營機構參考。

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