1、影響純債基金收益最主要的因素為利率風險與信用風險。
2、利率風險:市場利率與債券的價格呈反比關系,所以與純債基金的淨值也呈反比關系。影響利率的主要因素是經濟周期因素,當經濟處于擴張期,流動性充裕,利率便會下跌;當經濟處于衰退期,流動性缺乏,利率便會上漲。我們也應當多多關注央行的貨币政策。
3、信用風險:信用風險是指發行主體不願或者無能力償付債券本息的風險,我們可以通過發行方的财務狀況來判斷信用風險的大小,從主體所屬的類型來看,信用風險從小到大排列依次是國債、金融債券、企業債券、公司債券,公司債券。
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