1、之所以認購期權和認沽期權都會下跌的情況。是因為有時間價值和波動率的影響。
2、時間價值與時間長短成正比。無論是認購期權還是認沽期權,随着時間流逝,時間價值都會不斷衰減,且越到後面衰減的越快;波動率與期權價格也成正比,如果波動率下降太多,認購期權和認沽期權的價格都會下跌。所以,一旦标的物行情的波動不足以彌補時間價值的衰減和波動率下跌時,就會出現“沽購雙殺”的局面。對于時間價值與波動率我們可以這樣去理解。
3、時間價值。對于期權而言,時間越長,獲利機會便越多,所以期權的價格理應越貴,因此期權就有時間價值。随着到期日的臨近,期權的時間價值會不斷衰減,且越到後面衰減的越快。
4、波動率。期權的波動率是金融資産價格的波動程度,波動率越高,期權買方的盈利空間也就越充足,但是這對于賣方而言不公平,所以期權的權利金會上漲。
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