分級基金又叫“結構型基金”,是指在一個投資組合下,通過對基金收益或淨資産的分解,形成兩級(或多級)風險收益表現有一定差異化基金份額的基金品種。它的主要特點是将基金産品分為兩類或多類份額,并分别給予不同的收益分配。
分級基金各個子基金的淨值與份額占比的乘積之和等于母基金的淨值。例如拆分成兩類份額的母基金淨值=A類子基淨值XA份額占比%B類子基淨值XB份額占比%。如果母基金不進行拆分,其本身是一個普通的基金。
股票(指數)分級基金的分級模式主要有融資分級模式、多空分級模式。債券型分級基金為融資分級。貨币型分級基金為多空分級。除了以上兩種模式之外,還有瑞和滬深300、興全合潤、申萬深成三個較為複雜分級模式的分級基金。
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