怎麼分析财務報表？分析财務報表需要看用途是什麼，不同的用途可以導向不同的分析思路，所用的指标也是有差别的，财務報表包含的内容很多，一般來說我們不需要從頭到尾全部分析一遍。以下是分析财務報表普遍用到的指标，要注意從同行業普遍指标、曆年指标變動趨勢、指标結構變化、橫向縱向比較等多方面考慮，才能得出正确的分析結果。
　　一、短期償債能力分析
　　1.營運資本＝流動資産－流動負債
　　2.流動比率＝流動資産÷流動負債
　　3.速動比率＝（流動資産－存貨）÷流動負債
　　4.保守速動比率＝(貨币資金＋短期證券投資淨額＋應收賬款淨額)÷流動負債
　　5.現金比率＝（貨币資金＋短期投資淨額）÷流動負債
　　二、長期償債能力分析
　　1.資産負債率＝（負債總額÷資産總額）×100%
　　2.①産權比率＝（負債總額÷所有者權益總額）×100%
　　②産權比率＝資産負債率÷（1－資産負債率）
　　3.有形淨值債務率＝[負債總額÷(股東權益－無形資産淨值)]×100%
　　4.利息償付倍數＝息稅前利潤÷利息費用
　　其中：息稅前利潤＝稅前利潤＋利息費用＝稅後利潤＋所得稅＋利息費用
　　5.長期債務與營運資本比率＝長期債務÷（流動資産－流動負債）
　　6.①固定支出償付倍數＝（稅前利潤＋固定支出）÷固定支出
　　②固定支出償付倍數＝(息稅前利潤＋租賃費中的利息費用)÷[利息費用＋租賃費中的利息費用＋優先股股息÷(1－所得稅稅率)]

　　三、資産運用效率分析
　　1.總資産周轉率＝主營業務收入÷總資産平均餘額
　　其中：總資産平均餘額＝（期初總資産＋期末總資産）÷2
　　總資産周轉天數＝計算期天數÷總資産周轉率
　　2.流動資産周轉率＝主營業務收入÷流動資産平均餘額
　　其中：流動資産平均餘額＝（期初流動資産＋期末流動資産）÷2
　　流動資産周轉天數＝計算器天數÷流動資産周轉率
　　3.固定資産周轉率＝主營業務收入÷固定資産平均餘額
　　其中：固定資産平均餘額＝（期初固定資産＋期末固定資産）÷2
　　固定資産周轉天數＝計算器天數÷固定資産周轉率
　　4.長期投資周轉率＝主營業務收入÷長期投資平均餘額
　　其中：長期投資平均餘額＝（期初長期投資＋期末長期投資）÷2
　　長期投資周轉天數＝計算期天數÷長期投資周轉率
　　5.其他資産周轉率＝主營業務收入÷其他資産平均餘額
　　其中：其他資産平均餘額＝（期初其他資産＋期末其他資産）÷2
　　其他資産周轉天數＝計算器天數÷其他資産周轉率
　　6.①應收賬款周轉率＝主營業務收入÷應收賬款平均餘額
　　②應收賬款周轉率＝賒銷淨額÷應收賬款平均餘額
　　其中：應收賬款平均餘額＝（期初應收賬款＋期末應收賬款）÷2
　　應收賬款周轉天數＝計算期天數÷應收賬款周轉率
　　7.①成本基礎的存貨周轉率＝主營業務成本÷存貨平均淨額
　　②收入基礎的存貨周轉率＝主營業務收入÷存貨平均淨額
　　其中：存貨平均淨額＝（期初存貨淨額＋期末存貨淨額）÷2
　　①成本基礎的存貨周轉天數＝計算期天數÷成本基礎的存貨周轉率
　　②收入基礎的存貨周轉天數＝計算期天數÷收入基礎的存貨周轉率
　　四、獲利能力分析
　　1.①銷售毛利額＝主營業務收入－主營業務成本
　　銷售毛利率＝銷售毛利額÷主營業務收入×100%
　　②單一産品毛利額＝銷量×（銷售單價－單位銷售成本）
　　單一産品毛利率＝（銷售單價－單位銷售成本）÷銷售單價
　　③多種産品毛利額＝∑單一産品毛利額
　　或＝主營業務收入總額×綜合毛利率
　　綜合毛利率＝∑（某産品銷售比重×該産品毛利率）
　　2.①營業利潤＝主營業務利潤 其他業務利潤－營業費用-管理費用-财務費用
　　②營業利潤＝貢獻毛益－固定成本
　　其中：貢獻毛益=主營業務收入-變動成本=銷量×(單價-單位變動成本)
　　3.營業利潤率＝營業利潤÷主營業務收入×100%
　　4.銷售淨利率＝淨利潤÷主營業務收入×100%
　　5.①經營杠杆系數＝營業利潤變動率÷産銷量變動率
　　②經營杠杆系數＝基期貢獻毛益÷基期營業利潤
　　6.總資産收益率＝收益總額÷平均資産總額×100%
　　其中：收益總額＝息稅前利潤
　　7.長期資本收益率＝收益總額÷長期資本額×100%
　　其中：收益總額＝息稅前利潤－短期利息
　　或＝稅前利潤＋長期資本利息
　　長期資本額＝長期負債平均餘額 所有者權益平均餘額=(期初長期負債 期末長期負債)÷2 (期初所有者權益 期末所有者權益)÷2
　　五、投資報酬分析
　　1.①财務杠杆系數＝普通股每股收益變動率÷息稅前利潤變動率
　　②财務杠杆系數＝變動前的息稅前利潤÷變動前的稅前利潤
　　2.①淨資産收益率＝淨利潤÷平均所有者權益×100%
　　其中：平均所有者權益＝（期初所有者權益＋期末所有者權益）÷2
　　②淨資産收益率＝資産淨利率×權益乘數
　　其中：資産淨利率＝銷售淨利率×總資産周轉率
　　權益乘數＝1÷（1－資産負債率）
　　所以：
　　③淨資産收益率＝銷售淨利率×總資産周轉率×權益乘數
　　④淨資産收益率＝資産淨利率÷（1－資産負債率）
　　⑤淨資産收益率＝[資産收益率＋(資産收益率－負債利息率)×(負債÷淨資産)]×(1－所得稅率)
　　淨資産收益率的變動率＝資産收益率的變動率×财務杠杆系數
　　3.①簡單資本結構的每股收益＝（淨利潤－優先股股利）÷發行在外的加權平均普通股股數
　　②複雜資本結構的基本每股收益＝（淨利潤－優先股股利）÷（流通在外的普通股股數＋增發的普通股股票＋真正稀釋的約當股數）
　　③複雜資本結構的充分稀釋的每股收益＝（淨利潤－不可轉換優先股股利）÷（流通在外的普通股股數＋普通股股票等同權益）
　　4.股票獲利率＝（普通股每股股利＋每股市場利得）÷普通股每股市價×100%
　　其中：每股市場利得＝期末股票市價－期初股票市價
　　5.市盈率＝普通股每股市價÷每股收益
　　6.市淨率＝普通股每股市價÷每股淨資産
　　其中：每股淨資産＝（股東權益總額－優先股權益）÷發行在外的加權平均普通股股數
　　六、現金流量分析
　　1.現金流量與當期債務比＝經營活動現金淨流量÷流動負債×100%
　　2.債務保障率＝經營活動現金淨流量÷（流動負債＋長期負債）×100%
　　3.償還到期債務比率＝經營活動現金淨流量÷本期到期負債×100%
　　4.每元銷售現金淨流入＝經營活動現金淨流量÷主營業務收入
　　5.每股經營現金流量＝（經營活動現金淨流量－優先股股利）÷發行在外的普通股股數×100%
　　6.全部資産現金回收率＝經營活動現金淨流量÷全部資産×100%
　　7.現金流量适合比率＝一定時期經營活動現金淨流量÷（同期資本支出＋同期存貨淨投資額＋同期現金股利）×100%
　　8.現金再投資比率＝（經營活動現金淨流量－現金股利－利息支出）÷（固定資産原值＋對外投資＋其他資産＋營運資金）×100%
　　9.現金股利保障倍數＝經營活動現金淨流量÷現金股利額
　　10.營運指數＝經營活動現金淨流量÷經營所得現金×100%
　　其中：經營所得現金＝淨收益－非經營淨收益＋非付現費用
　　七、業績計量與評價
　　1.淨收益＝淨利潤－優先股股利
　　2.①淨現金流量＝淨收益＋非現金費用
　　②經營活動現金淨流量＝淨現金流量－流動資産增加額＋流動負債增加額－非經營活動收益
　　③自由現金流量＝經營活動現金淨流量－資産投資支出
　　3.經濟增加值＝息前稅後經營收益－使用的全部資金×資本成本率＝稅後經營收益－使用的股權資金×股權成本率
　　基本經濟增加值＝息前稅後經營利潤－報表總資産×資本成本率
　　4.市場增加值＝總市值－總資本
　　5.經濟收益＝預期未來現金流入現值－淨投資的現值
　　6.資本積累率＝本年所有者權益增長額÷年初所有者權益×100%
　　其中：本年所有者權益增長額＝年末所有者權益－年初所有者權益

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