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航運闆塊分析

生活 更新时间:2024-10-04 18:16:39

今日四月份第一個交易日,A股迎來開門紅,周圖上形成反包,節後有望延續反彈。今日航運港口出人意料的出現爆發式拉升,冠絕兩市。闆塊裡面有七家封闆,其中2000億巨頭中遠海控亦榜上有名。

航運闆塊分析(航運港口闆塊大漲)1

航運港口闆塊今日如此之強勢,後市能否向房地産闆塊一樣持續走強?這個闆塊的上漲邏輯又是什麼?

航運港口屬于周期行業,一般情況下經濟向好,航運指數價格上漲,吞吐量增加,從需求端推動港口景氣度提升,行業整體受益。但是目前集運運價處在逐漸築頂,2022年1-2月,全國港口完成貨物吞吐量23.6億噸,同比僅僅增長2.7%。相比2021年的同一時期20.3%的增幅,出現明顯的萎縮。

航運闆塊分析(航運港口闆塊大漲)2

另外統計全國20大港口1-2月份集裝箱吞吐量得知,深圳港、東莞港、營口港同比增速下滑超過10%,許多港口僅維持小幅增長。年初以來,全國疫情再度出現反複,對國内經濟複蘇預期出現降溫,市場對航運港口的前景從客觀轉變為謹慎樂觀。

航運闆塊分析(航運港口闆塊大漲)3

再加上俄烏沖突将限制全球經濟增長,預計全球經濟增長将比原先預期的4.5個百分點下降1%,從需求端來看,這将減少海運貿易量。近期因部分集裝箱航線即期運價下跌以及全球港口擁堵情況,部分集運船東發部跳港通知,并取消更多航次,全球供應鍊問題仍待解決。

所以今日航運港口的上漲,僅僅隻是近期中遠海控、招商輪船的亮麗業績,成為點燃航運闆塊熱情的一個誘因。可持續性并不會太長,不建議大家去追高。

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