很多剛剛入門财務的人往往面對複雜的财務報表無從下手，而其實做财務報表分析隻需要掌握“思路 内容 工具”這個公式就可以了，明确做報表分析的思路，然後知道自己做報表要分析哪些内容，确定分析指标，最後選擇一個好的報表開發工具得出最終的分析結果。财務報表分析的目的

首先我們先明确我們做财務報表分析的目的是什麼？不同人做财務分析有不同的目的，但共同的目的都是希望從财務報表中獲得對其經濟決策有用的信息。因此做财務報表分析的對象就三個，财務狀況、經營成果和現金流量，基于此，我們需要做的償債能力分析、盈利能力分析、營運能力分析，構成了财務報表分析的大緻框架。

例如，企業主管部門、母公司和财政部門重點分析檢查企業有關資源的配置，有關财經政策、财經紀律和财經制度的遵守情況以及資本保全和增值情況；

投資者重點分析檢查企業盈利能力、營運能力和資金使用的效益，了解投資報酬和投資風險；

債權人重點分析企業償債能力，評價企業财務安全（風險）程度等等。

從企業内部管理的不同要求考慮，财務報表分析的内容十分廣泛，既要幫助報表使用者總結、評價企業财務狀況和經營成果，又要為報表使用者進行經濟預測和決策提供可靠的依據。

财務報表分析的思路

一、基本思路

1. 捕捉：報表各項目的具體數據隻是表面，結構(各種比率或指标)是骨架，趨勢是核心。結構比數值重要，而趨勢比結構重要。
2. 對比：财務報表隻有通過對比式閱讀才有意義，通常情況下至少要橫比三家縱比三年才能得出相對科學的結論。
3. 掌握：各種會計原則都有天然的局限，不能迷信或局限于報表分析，不妄下結論。

二、分析方法

• 結構分析

A. 檢查報表的各種鈎稽關系，這是基本功。

B. 做報表結構的橫向對比，找出與同行之間的重大指标差異并分析原因。比較重要的指标是毛利率、淨利率、∑經營活動現金流/∑銷售收入、銷售收入/固定資産、流動資産/非流動資産、存貨/固定資産、負債/總資産，等等。不必拘泥于教科書上的經典指标，甚至可根據行業特性自創比率，一切奧妙存乎于心。

結構差異列出之後，要從競争力、産品細分、商業模式、規模、地域等方面進行推理，若找不出合理原因則有理由懷疑報表的真實性。

• 趨勢分析

趨勢分析的重要内容是資産、收入和利潤。

資産的增加主要分析是來源于負債還是權益(盈利或股東投入)，此外還要重點關注各資産科目的比例變化，這往往體現了企業的模式變化。

收入的增加主要分析是來源于合并範圍擴大還是自身經營擴張，重點關注毛利率和市場占有率的變化。總體來說，在毛利率較小波動的前提下市場占有率逐步增長才是最可靠最有持續性的情形，除此之外都要認真分析。

利潤的增加要綜合資産與收入的增長作邏輯推理，但利潤系經過若幹加減之後處于報表末尾，客觀性最弱，要深入理解權責發生制的缺陷與漏洞之後辨證看待。

finereport做的趨勢分析

企業的價值在于發展趨勢，需要深入揣摩、熟能生巧。而這與所處行業緊密相關，不能僅憑報表做出草率結論。

财務三大報表的内容

一、資産負債表

資産負債表主要是告訴我們在出報表的時刻公司資産負債情況如何，所以，報表關鍵是看出的時間，時間對這張報表的影響很大。最重要的一個“勾稽關系”就是資産等于負債加上權益。就是現在擁有的一切，不外乎來源于兩個方面，一個是本來就是自己的，另一個就是借來的，自己有的，再加上借來的，當然就是現在擁有的一切。在會計上，目前我擁有的一切，就叫資産，而借來的錢，就是負債，自己的，就叫權益。這就是資産負債表最重要的内部“勾稽關系”。

finereport制作的負債表

二、利潤表

利潤表或損益表，主要是告訴我們在一段時間裡，公司的損益情況，損益表關鍵一點，就是看這段時間有多長，一般是一個月，一個季度或一年的時間。在損益表裡，最重要的一個“勾稽關系”就是收入減去成本費用，等于利潤。

finereport制作的損益表

三、現金流量表

現金流量表，主要是告訴我們，在一段時間裡，這個公司收進了多少現金，付出去了多少現金，還餘下多少現金在銀行裡。這張報表的關鍵也是要看這段時間有多長了，這一點同利益表或損益表一樣。在這張表裡，最重要的一個“勾稽關系”就是流入的現金減去流出的現金，等于餘下的現金，這個關系也十分簡單，就不用多解釋了。

finereport制作的現金流表

這是從大的層面上來說，報表分析是很簡單的，因為畢竟是表内的關系，一般是一些加加減減，然後彙總，隻要明白各個項目内的加減關系，同時計算沒有什麼問題，一般不會出什麼錯。但也不要小看這些表内“勾稽關系”，特别是資産負債表裡的那個“勾稽關系”，就是資産等于負債加權益，這個是會計的一個核心原理之一。

報表分析工具

如果數據量沒有大到用到數據庫，excel就能勝任，當然如果會寫VB的話，excel也能連數據庫。spss、sas、stata這些專業統計軟件，搞線性回歸、F統計、抽樣、假設檢驗用得上。

但如果涉及到數據庫，那還是選擇專業軟件。首先Excel對數據的處理性能是有限的，而且很難實現實時數據更新。在具體的報表工具選型上，國外軟件并不推薦，水晶報表這種做中國式報表有巨大的局限；國産軟件方面，Finereport等報表工具采用拖拽式操作，類excel界面，其功能、性能的确更好地解決了中國用戶的需求。

除了報表工具，以上還可以利用BI工具制作dashboard來解決，例如FineBI等，形成一個财務管理駕駛艙，操作上是将數據字段拖拽生成一個個分析圖表，共同組合成一個主題的分析。

附錄：财務報表分析指标

1、流動比率

流動比率=流動資産/流動負債

一般認為，流動比率若達到2倍時，是最令人滿意的。若流動比率過低，企業可能面臨着到期償還債務的困難。若流動比率過高，這又意味着企業持有較多的不能赢利的閑置流動資産。使用這一指标評價企業流動指标時，應同時結合企業的具體情況。

2、速動比率

速動比率又稱酸性實驗比例，是指速動資産占流動負債的比率，它反映企業短期内可變現資産償還短期内到期債務的能力。速動比率是對流動比率的補充。計算公式如下：

速動比例=速動資産/流動負債

速動資産是企業在短期内可變現的資産，等于流動資産減去流動速度較慢的存貨的餘額，包括貨币資金、短期投資和應收賬款等。一般認為速動比率1：1是合理的，速動比率若大于1，企業短期償債能力強，但獲利能力将下降。速動比率若小于1，企業将需要依賴出售存貨或舉借新債來償還到期債務。

3、現金比率

現金比率是企業現金同流動負債的比率。這裡說的現金，包括現金和現金等價物。這項比率可顯示企業立即償還到期債務的能力，其計算公式為：

現金比率=現金/流動負債。

4、 資産負債率

資産負債率，亦稱負債比率、舉債經營比率，是指負債總額對全部資産總額之比，用來衡量企業利用債權人提供資金進行經營活動的能力，反映債權人發放貸款的安全程度。計算公式為：

資産負債率=（負債總額/資産總額）X100%

一般認為，資産負債率應保持在50%左右，這說明企業有較好的償債能力，又充分利用了負債經營能力。

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