文 | 行簡

支付寶代銷的理财産品種類越來越豐富，有基金産品、銀行存款産品、保險理财。

但是說到支付寶定期理财，可能很多人映入腦海的是建信養老飛月寶、國壽超月寶等保險理财。

這幾種理财産品其實比較特殊，下面直奔主題，聊一聊您可能不知道的三件事。

這幾款理财産品雖然是保險公司發行的理财産品，但和常說的理财型保險有很大的區别，發行主體和産品類型都不一樣。

以國壽超月寶為例，可能很多投資者直接以為是中國人壽保險股份有限公司發行的産品，實際上産品管理人是中國人壽養老保險股份有限公司。

其他幾款保險理财和國壽超月寶一樣，産品管理人都是養老保險公司，産品類型為定開型養老保障管理産品。

首先簡單的來說，一個理财産品帶上“養老”這兩個字就已經與衆不同，産品的投資管理嚴格執行《養老保障管理業務管理辦法》的規定。

其次詳細的來說說投資範圍，很多理财産品的投資标的物都類似，包括銀行存款、貨币市場工具、債券、固定收益類資産、資管計劃等，然而保險資金的投資範圍就比較寬泛，除以上幾種常見的外，還包括有不動産投資、境外投資。

圖片來源于投資組合說明書

常見的銀行理财、基金産品一般不會參與不動産投資和境外投資，但也不是絕對沒有。比如說Reits基金就可能參與不動産投資，QDII基金就大量投資境外資産。

03 收益與杠杆

收益方面

大家都知道銀行理财産品收益率采用的是預期年化收益率，理财産品到期收益=本金*收益率*期限/365天，收益稱得上是固定的；

然而這幾款養老保障産品采用的是同貨币基金一樣的七日年化收益率，那麼投資者在購買産品時參考當時的收益率就沒有太大的意義。

例如2018年10月，國壽安鑫盈360天七日年化收益率在5.14%，吸引了不少投資者，但是當時購買産品的投資人拿到的收益率是5.14%嗎？

不是！收益率一直在調整。

怎麼買比較合适？

一般在理财收益率較高時，通過購買較長期限的、固定收益産品來鎖定收益，購買浮動收益型理财産品起不到鎖定收益的效果。

給大家分享一個竅門：

當市場收益率趨勢向上時，購買浮動收益型理财；

當市場收益率趨勢向下時，購買固定收益型理财産品。

杠杆方面

投資股票的客戶應該知道杠杆的含義，實際上部分理财産品也有杠杆，隻是比較低。

哪裡能查詢到産品的杠杆呢？《投資組合說明書》。

（溫馨提示：這裡的杠杆隻代表理論上的最大杠杆，不代表實際杠杆）。

下面就來看一下目前在售的幾款産品的收益和杠杆信息，詳見下圖：

因為有杠杆風險比較大？并不是。通過加杠杆來增加收益是理财産品普遍使用的方式，使用得當有利無害。

感謝閱讀，不當之處敬請指正，有疑問評論區留言，會盡快一一回複。私行小學徒在此熱切盼望您的關注與支持！

建築學出身的理财師 | 夜晚總是很安靜 心無旁骛看看書

,

更多精彩资讯请关注tft每日頭條，我们将持续为您更新最新资讯!

查看全部