票據市場是貨币市場最重要、最基礎的組成部分，構成了整個貨币市場，也是整個金融市場的基礎。長期資金融通不過是短期資金融通的延伸，證券交易也是票據流通的拓展----《票據革命》

這裡說的“票據”是指《票據法》裡面規定的本票、支票、彙票。

怎麼去理解這些票據呢？一定要還原這樣一個時代背景：沒有電、沒有手機、沒有網絡、更不可能有現代的銀行結算系統。用于普通商品交易的隻是大量的硬币和紙币。為了做生意，商人不得不“腰纏十萬貫，騎鶴上揚州”非常的不方便。

于是票據應運而生。

下面對這幾個票種一一闡述。

一、本票

《票據法》第七十三條 本票是出票人簽發的，承諾自己在見票時無條件支付确定的金額給收款人或者持票人的票據。本法所稱本票，是指銀行本票。

假設一個江西商人把貨運到揚州，賺了很多錢，用麻袋都裝不下。此時，票号的掌櫃說，你把錢存在這裡，給你一張本票，揣懷裡就可以帶回家，在老家的票号提款。還可以在票号的九江、武漢分支機構提款。見票即付。票号收點手續費。

每一家票号簽發的票據都有獨家防僞密碼。放心使用。

總之：你得先有一筆錢存在銀行，銀行再開一張對應金額的本票給你。

票據法規定本票隻有銀行有資格開具。

現在社會，幾乎用不到本票。知道這個概念即可。

二、支票

《票據法》　第八十二條 支票是出票人簽發的，委托辦理支票存款業務的銀行或者其他金融機構在見票時無條件支付确定的金額給收款人或者持票人的票據。

還是假設那個江西商人，在揚州某個票号開了賬戶。準備要捎點貨回家，好幾麻袋的現金也不可能拖着滿城跑。于是你把錢存在票号，領了一沓支票。看要什麼貨，談好價格點好數，寫了支票給老闆。

支票上有“現金”字樣，這叫現金支票。

支票上有“轉賬”字樣，這叫轉賬支票。

支票上沒有以上字樣的，為普通支票，轉賬/現金均可。

在普通支票左上角劃2條平行線的，為劃線支票，這種隻能用于轉賬。不劃線就作為現金支票使用。

空頭支票。

Ta給你開票之後，去銀行取錢時賬戶裡面并沒有那麼多錢，構成空頭支票。

《票據管理實施辦法》第三十一條規定，“簽發空頭支票或者簽發與其預留的簽章不符的支票，不以騙取财物為目的的，由中國人民銀行處以票面金額5%但不低于1000元的罰款”。

為什麼明明可以轉賬還存在支票呢？

1. 使用優勢

對公賬戶不能對個人随意轉賬、對公賬戶的錢不能随意提取、在這些場景中，支票可以絲滑過渡。

2. 使用習慣。

在世界範圍内，支票都是很成熟的大額現金支付工具。有很多習慣用戶。

支票的支付金額占票據總金額的80%以上。随着網銀、手機銀行支付越來越完善，支票正在以每年10%以上的速度縮減。

數字人民币的推出将進一步加快對支付票據的替代。

不僅僅是支票，在央行官網發布的《2021年支付體系運行總體情況》報告中，本票、銀行彙票的使用率都在下降。相反，唯有商業彙票在上升。

為何商業彙票不降反升呢？

三、彙票

彙票的定義：

《票據法》第十九條 彙票是出票人簽發的，委托付款人在見票時或者在指定日期無條件支付确定的金額給收款人或者持票人的票據。

彙票分為銀行彙票和商業彙票。

銀行彙票：你把它理解為一張彙款單，你要先存現金到銀行，并填寫好收款人信息，銀行會出一張彙票，收款人憑着這張單據就可以去銀行辦理收款。

商業彙票分為：商業承兌彙票和銀行承兌彙票。

為便于理解，我把這幾種票據整理在一起進行比較區别。這樣更清楚一些。

其中銀行承兌彙票由于有銀行的承兌，通常比商業承兌彙票好使。

但是某些情況下商業承兌彙票優于銀行承兌彙票，比如：中石化的商業承兌彙票VS XX商業銀行承兌彙票。

重點講銀行承兌彙票。

上表中，承兌彙票除了信用比較可靠以外，更重要的是有6~12個月的兌付期。

資本是有時間價值的，這個期限就産生了“融資”屬性。這就是在電子支付沖擊下，商業彙票的使用量不降反升的根本原因。

商業彙票的融資屬性體現在：

對于銀行：

1. 企業申請開票前，銀行會審核企業的資質，不僅要求企業的資産做抵押，企業還要先存票面額度的30%左右的現金作為保證。銀行又拉到了一筆大額存款。

2. 受到存款準備金率等因素的限制，銀行的信貸規模是有上限的，這部分要上資産負債表。承兌彙票的出現，相當于銀行給企業的信用擔保，不融出資金，隻占用資本，成為維護客戶的一個表外神器。

對于企業：

企業用銀行承兌彙票結算，本質上是利用票據的高流動性和高靈活性拓寬了融資渠道，增加了企業資産的流動性。

對于收款方：

銀行承兌彙票畢竟有銀行擔保，到期無條件兌付，比“賒賬”要強得多。

如果中途缺錢：

可以把票轉賣給其他商業機構，在票據背面做好記錄，這叫做“背書”。

可以把票轉賣給金融機構，100萬票面額度，金融機構給你95萬現金，這叫做“貼現”，5%叫做“貼現率”。

金融機構同行業之間還可以互轉，這叫做“轉貼現”

銀行承兌彙票流轉圖

四、再貼現

最後，引申出央行三大貨币政策工具之二：再貼現。

當銀行缺現金了，想把手裡的票據轉移給央行，這叫做再貼現

經過我深入淺出的講解，相信你們都看懂了。

更多精彩资讯请关注tft每日頭條，我们将持续为您更新最新资讯!