什麼是貨币時間價值？貨币随着時間的推移而發生增值，這便是貨币的時間價值。

貨币時間價值産生的原因主要有三：

1、機會成本

貨币可以滿足當前消費或用于投資而産生回報。如果用于消費，可以獲得相應的産品或服務；而如果用于投資，隻可以獲得投資回報——在選擇中就存在機會成本，也就是貨币具有時間價值的表現。

2、通貨膨脹

随着經濟的發展，而貨币本身是人為創造的，那麼貨币它就必然是一個不斷增長的過程。假設資源有限，而貨币無限被創造出來，那麼相較于資源貨币就發生通脹——以緻貨币存在時間價值。

比如今年大米2塊錢，明年它就可能漲到2塊2，貨币發生通脹。

3、風險補償

投資有風險，要想獲得投資收益，必然要承擔相應的風險，這就存在風險補償。

比如投資股票它的收益高風險也高，而把錢存進銀行沒有風險，收益也低，承擔不同的風險必然存在相應的風險補償。

影響貨币時間價值的因素有三：

1、時間（期限）

時間越長，貨币時間價值越明顯。比如1990年的100塊錢的購買力，相當于2010年的265元。

2、收益率或通貨膨脹率

收益率的不同（無風險利率）或通貨膨脹的不同，導緻貨币縮水的程度不同。當收益率越高或通貨膨脹率越高，那麼貨币的時間價值就越明顯。

3、單利和複利

計息方式的不同導緻計算結果的不同，單利隻計本金的利息，不計利息的利息；複利不僅計本金的利息，還是利息的利息。愛因斯坦曾說過，複利是世界的第八大奇迹，這源自于複利次數一多，相較于單利，差距會拉得無窮大。

利息=本金*利率*期限

比如1萬元存商業銀行三年定期，定期存款利率為3%，那麼三年後能獲得的利息就是：利息=1萬*3*3%=900元。

銀行存款隻計單利，不計複利，到期還本付息。

除銀行之外，憑證式國債也是以單利計息，到期還本付息，但是電子式國債有别于憑證式國債，是按年付息的，算上資本再投入，也可以将電子式國債理解成以複利計息。

舉個例子，投資者花10萬元購買了電子式國債，期限為3年，利率是3%，那麼第一年能夠獲得的利息是3000元。如果投資者把這3000元又購買了一份新的電子式國債，期限為3年，利率是3%，那麼第二年該投資者能夠獲得的總利息是3090元。

利息（收益）=本金*（1 利率）^期限-本金

比如1萬塊錢投資收率為3%的理财産品，連續投資3年，那麼它的收益就是：利息=1萬*（1 3%）^3-1萬=927.27元。

兩個例子，同樣的投資回報，同樣的投資期限，複利計息相較于單利計息多了27.27元。期限越長，兩者的差距越大，這也就以至愛因斯坦将複利稱作世界的第八大奇迹。

72法則是以複利為基礎，計算翻倍所需要的大體年限。注意是大體年限，求具體年限可用複利的計算公式反推回去，求得年限，或者先運用Excel的NPER函數（後文會介紹）。

比如某理财産品年複合收益率為8%，那麼多少年1萬的本金可以變成2萬呢？

應用72法則計算，即72/8=9，大概隻需要9年就可讓投入的本金翻番，從1萬變成2萬。

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