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來源：區塊鍊大本營

來源：《深度區塊鍊：用技術重構世界》

作者：龐宇雄

區塊鍊技術的提出對降低社會信用成本、改善社會信用環境有重要意義。當前，區塊鍊技術在國内商業銀行中的應用仍然處于應用探索階段，但随着國内商業銀行對此技術認識的深入，必然會有更多商業銀行陸續使用區塊鍊技術。

而銀行的競争日趨激烈，要在市場上站穩腳跟，穩步發展，就必須要緊盯區塊鍊技術的應用情況與發展勢态，充分掌握國際和國内銀行科技金融的情況，以便調整發展戰略，及時采取有效的應對措施。研究應用區塊鍊技術在商業銀行中的應用具有現實意義。

本文先帶大家了解，中央銀行數字貨币的總體框架，及架構實現模式。

中央銀行數字貨币的總體框架

1、中央銀行數字貨币的運行框架

中央銀行數字貨币的運行框架有兩種模式：一種是由中央銀行直接面向公衆發行數字貨币；另一種是遵循傳統的中央銀行 - 商業銀行二元模式。在第一種情形下，中央銀行直接面對全社會提供法定數字貨币的發行、流通、維護服務；第二種情形下則仍采用現行紙币發行流通模式，即由中央銀行将數字貨币發行至商業銀行業務庫，商業銀行受中央銀行委托向公衆提供法定數字貨币存取等服務，并與中央銀行一起維護數字貨币發行、流通體系的正常運行。

中央銀行管理部門傾向于後者。原因很簡單：

一是更容易在現有貨币運行框架下讓法定數字貨币逐步取代紙币，而不颠覆現有貨币發行流通體系；

二是可以調動商業銀行積極性，共同參與法定數字貨币發行流通，适當分散風險，加快服務創新。

在二元模式下，中央銀行負責數字貨币的發行與驗證監測，商業銀行從中央銀行申請到數字貨币後，直接面向社會，負責提供數字貨币流通服務與應用生态體系構建服務。

原型系統按二元模式的總體設計原則，将 CBDC（中央銀行數字貨币）的運行分為 3 層體系（見下圖）：

第 1 層參與主體包括中央銀行和商業銀行，涉及 CBDC 的發行、回籠及在商業銀行之間的轉移，原型系統一期完成從中央銀行到商業銀行的閉環，即通過發行和回籠，CBDC 在中央銀行的發行庫和商業銀行的銀行庫之間轉移，整個社會的 CBDC 總量發生增加或減少的變化，并在機制上保證中央銀行貨币發行總量不變；

第 2 層是商業銀行到個人或企業用戶的 CBDC 存取，CBDC 在商業銀行庫和個人或企業的數字貨币錢包之間轉移；

第 3 層是個人或企業用戶之間的 CBDC 流通，CBDC 在個人或企業的數字貨币錢包之間轉移。

央行數字貨币運行圖

2. 中央銀行數字貨币體系的核心要素

中央銀行數字貨币體系的核心要素為“一币、兩庫、三中心”。

一币是指CBDC：由中央銀行擔保并簽名發行的代表具體金額的加密數字串；兩庫是指中央銀行發行庫和商業銀行銀行庫，同時還包括在流通市場上個人或單位用戶使用 CBDC 的數字貨币錢包；三中心是指認證中心、登記中心和大數據分析中心。

認證中心：中央銀行對中央銀行數字貨币機構及用戶身份信息進行集中管理，它是系統安全的基礎組件，也是可控匿名設計的重要環節。

登記中心：記錄 CBDC 及對應用戶身份，完成權屬登記；記錄流水，完成 CBDC 産生、流通、清點核對及消亡全過程登記。

大數據分析中心：反洗錢、支付行為分析、監管調控指标分析等。原型系統要對 CBDC 表達形式進行探索，在此基礎上建立中央銀行數字貨币系統和商業銀行的行内系統，并分别實現中央銀行發行庫和商業銀行銀行庫的功能。由于原型系統一期主要解決中央銀行到商業銀行這一層的閉環，因此現階段不涉及數字貨币錢包的内容。

按循序漸進的原則，原型系統一期以登記中心為重點，實現 CBDC 發行、轉移、回籠全過程權屬登記，記錄 CBDC 交易過程，同時擴展登記中心提供網上确權查詢服務。認證中心在原型系統一期主要負責商業銀行身份認證和管理。大數據分析中心在原型系統一期暫不涉及。

3. 發行與回籠機制

現有的基于賬戶模式的中央銀行貨币系統，是通過商業銀行在中央銀行設立存款電子賬戶實現中央銀行貨币投放和回籠。針對 CBDC 這種新的貨币形态，在不改變中央銀行貨币發行總量的情況下，需要設計一種與現有電子賬戶貨币兌換的機制，探索在現有貨币運行框架内 CBDC 發行和回籠的可行機制。

CBDC 發行是指中央銀行生産所有者為商業銀行的 CBDC，并發送至商業銀行的過程。CBDC 回籠是指商業銀行繳存 CBDC，中央銀行将 CBDC 作廢的過程。為保證發行和回籠不改變中央銀行貨币發行總量，原型系統設計了商業銀行存款準備金與 CBDC 等額兌換的機制。

在發行階段，扣減商業銀行存款準備金，等額發行 CBDC。在回籠階段，作廢 CBDC 後，等額增加商業銀行存款準備金。因涉及存款準備金變動，原型系統通過對接中央銀行會計核算數據集中系統( 簡稱中央銀行會計核算系統 ) 來實現。

發行過程如下圖所示，商業銀行數字貨币系統向中央銀行數字貨币系統發起請領申請，中央銀行數字貨币系統首先進行管控審批，該步驟為中央銀行實施監管預留擴展功能。之後，向中央銀行會計核算系統發起存款準備金扣款指令，中央銀行會計核算系統扣減該商業銀行存款準備金并等額增加數字貨币發行基金。

扣款成功後，中央銀行數字貨币系統生産所有者為該商業銀行的 CBDC，并發送至商業銀行數字貨币系統，由商業銀行完成銀行庫入庫操作。

中央銀行數字貨币發行過程

回籠過程如下圖所示，商業銀行數字貨币系統向中央銀行數字貨币系統發起繳存申請，中央銀行數字貨币系統進行管控審批後，先将繳存的 CBDC 作廢，然後向中央銀行會計核算系統發起存款準備金調增指令，中央銀行會計核算系統扣減數字貨币發行基金。同時等額增加該商業銀行存款準備金，完成後，中央銀行數字貨币系統通知商業銀行回籠成功。

中央銀行數字貨币回籠過程

架構實現模式

通過對原型系統軟硬件基礎設施、應用功能和業務數據等多個層面的統一考慮，形成一個具有支撐功能及技術驗證的、符合當前 CBDC 運行框架的原型系統。整個體系分為三個部分：中央銀行相關的中央銀行數字貨币原型系統和中央銀行會計核算測試系統、參與原型實驗的商業銀行行内系統和作為 CBDC轉移實驗場景的數字票據交易平台。

中央銀行數字貨币原型系統包括以下部分。

（1）登記中心：記錄 CBDC 的發行情況、CBDC 權屬信息，完成 CBDC發行、轉移和回籠全過程的登記。其主要功能組件包括發行登記、确權發布、确權查詢網站應用、分布式賬本服務幾個部分。發行登記進行 CBDC 的發行、回籠過程及權屬記錄；确權發布将發行登記的權屬信息進行脫敏後發布到CBDC 确權分布式賬本中；确權查詢網站為商業銀行提供在線權屬查詢服務；分布式賬本服務保證中央銀行與商業銀行 CBDC 權屬信息的一緻。

（2）認證中心：對 CBDC 用戶身份信息進行集中管理，是系統安全的基礎組件，也是可控匿名設計的重要環節。其主要功能包括認證管理和 CA 管理兩部分，在原型系統一期提供機構驗證和證書管理功能，未來可基于 IBC（Identity-based Cryptography，基于标識的密碼技術）等技術構建對終端用戶的認證支持。

（3）大數據分析中心：包括 KYC（Know Your Customer，充分了解你的客戶）、AML（Anti Money Laundering，反洗錢）、支付行為分析、監管調控指标分析等功能，是 CBDC 風險控制及業務管控的基礎，原型系統一期大數據分析中心功能暫不實現。

（4）CBDC 基礎數據集：維護中央銀行數字貨币系統完整的數據資源，既包括 CBDC 發行、回籠等業務過程産生的數據，又包括轉移過程中産生數據；并采用分布式賬本服務進行權屬信息登記實驗，為 CBDC 發行登記業務、數據分析業務提供數據支撐。

（5）運行管理系統：提供整個中央銀行數字貨币原型系統運營過程中的配置、管理、監控等功能。

（6）中央銀行數字貨币系統前置：是商業銀行接入中央銀行數字貨币原型系統的入口，提供商業銀行核心業務系統與中央銀行數字貨币原型系統之間的信息轉發服務，主要功能包括報文的接收、轉發、簽名、驗簽等。

（7）發行登記子系統分節點：是數字票據交易所與中央銀行數字貨币原型系統對接的入口，主要功能包括 CBDC 交易确認、與數字票據系統分布式賬本的央行節點進行通信等操作。

（8）數字票據分布式賬本中央銀行節點：是中央銀行數字貨币原型系統在數字票據分布式賬本的前置節點，發布 CBDC 智能合約，實現數字票據交易DVP（Delivery Versus Payment，券款對付）。

中央銀行數字貨币原型系統通過與中央銀行會計核算測試系統對接，實現 CBDC 發行和回籠機制。商業銀行與數字票據交易所是原型系統實驗的重要參與方，其中，商業銀行需對核心系統進行改造，建立其銀行庫和保存 CBDC，并與中央銀行共同組建分布式賬本登記 CBDC 權屬信息。

在數字票據交易所的數字票據分布式賬本中加入中央銀行節點，從而實現 CBDC 與數字票據基于分布式賬本的 DVP 交易。

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