投資和投機的本質區别?大家好，上一節我們講到了一個性格決定命運，也同樣決定交易的最終結果，今天和大家主要講一下投資和投機，今天小編就來聊一聊關于投資和投機的本質區别?接下來我們就一起去研究一下吧!

投資和投機的本質區别

大家好，上一節我們講到了一個性格決定命運，也同樣決定交易的最終結果，今天和大家主要講一下投資和投機。

其實投資和投機大家對于這個認知并不是很清楚，很多人，尤其是中國的投資人會發現一個很奇怪的概率，奇怪的現象，就是說一旦在這個市場上我虧了，那麼就是投機，這個人就是個投機分子。

如果說他賺了錢之後，他就會說我是真真正正的在投資，用投資的本事賺的錢。

所以說思維的跳脫和這種認知的局限，其實我感覺和第一章中講得有點類似，那是什麼？就是說大家的衡量标準都在自己的心中，賺了錢就是自己的投資造成的，虧的錢就是投機倒把的行為造成的。

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說到這個我們先回顧一下，2018年中國市場的投資回報情況。

首先對于中國來說，理财是中國人的首選。而理财的話，很多人都會選擇去銀行進行理财産品的買賣，因為什麼？因為有國家信用做後盾，大家都信任國家。

但是其實我們知道銀行它也是一個股份制公司，也會破産倒閉，是不是？

就2018年的投資回報市場，其中理财産品最高的話，好像是屬于興業銀行的天天萬利寶C款，它的起購是5萬人民币，收益率大概是5%，周期是半年。

其次就是招商銀行的聚益生金系列，一個周期為1到12個月。但是他們的參考收益率是3.75到4.4%，性價比來說是最高的。為什麼？因為它的周期和它的收益參考比相對來說是比較合适的一個選擇。

大家有沒有注意到，其實銀行的理财産品它們的收益率都是在5%以内。

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另外就是公募基金，那麼其實我們除了做理财，最多做基金的話，公募、私募這兩類是不是？

公募基金中債券型諾安雙利35.59%的淨值增長位居第一，排名第二的是鵬華豐融14.5%；靈活配置中郵尊享一年定期以15.64%位居第一，第二是富國精準醫療13.36%的年化；

偏股票型公募基金中富國醫療保健行業以7.44%淨值增長位居首位，第二位是交銀阿爾法6.02%；普通股票型基金以上投摩根醫療健康9.13%居首，其次諾安策略精選4.34%的收益居二位。

其實我們看到中國的投資市場，他們的第一和第二的收益回報其實相差的幅度是相當大的。

那麼整體的情況給大家做一個簡單介紹，那麼17年的時候在公募型基金裡面，40.9%的基金其實是虧損的，虧損超過10%。也就是說40.9%的基金虧損超過10%，僅0.54%的基金收益超過10%。此外跌幅超過40%的基金也有四隻。

大家想一想，基金都能夠跌，且虧損超過40%。46隻基金的跌幅超過30%，占比是14.9%。跌幅超過20%的基金有152隻，占總量的50%左右。

股票型基金全年的平均收益率是-24.14%，混合型基金平均的收益率是-13.64%。所以說回報市場回報确實是很低，那麼在私募裡面是更是，私募裡面的話，去年的話隻有600，對吧？679隻股票型的一個策略産品的話，實際上一個正回報率比例隻有多少？比例隻有12.37%。

因為在2018年的時候隻有5488支，成立時間是滿12個月，且登記有記錄在案的是股票型對沖基金，那麼它們的回報率其實并不是很高。

那麼有4809隻産品是在虧損的，虧損的最高幅度是達到了95.36%。當然這是一個比較極端的産品，那麼回報率在50%以上的有多少？其實隻有15%。

其實沒有，是15支，四五千多隻有15隻的回報是在50%以上。所以說這種市場的投資回報率和大家的一個情況，大家會怎麼想？

他說這個是投資還是投機，很多人都知道，基金都會歸結為投資一類，但是它的收益和損失完全是不成一個市場的比例。

當然2018年從私募和基金方面可能說離很多人可能還是比較遙遠，因為畢竟基金它是有門檻的，門檻還是不低的是不是？但是在股票市場裡面，其實這一年的話是令投資者其實是最揪心的一年，其實說它不是糟糕一點，但是它确實是最糟心的一年，就像一個鈍刀割肉知道嗎？

最高的時候，它的點位最高的時候是在年初的時候是3587點的一個高位，到了10月份的時候碰到的最低點是2449點，之後的話是年關的時候在低位運行，下行的幅度話将近是達到了31.72%。

因為中國的市場它是一個單向做多的市場，所以說讓大多數的股民在市場裡面是很糾結挺糟心的。當然我們也看到了在2019年開年之後迎來了一波開門紅，那麼這開門紅其實也沒持續多少時間。

我們剛剛就簡單地看了一下中國市場2018年的投資情況，其實看了之後确實是滿心的一個怎麼說，很糾結很郁悶的一個情緒在裡面。

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我們從官方定義上來看一下，什麼是投資？

投資其實隻是國家企業或者個人為了特定的目的，與對方簽訂協議，促進社會發展，實現互惠互利實現的一個輸送資金的過程。

大家注意，它一定是一個互惠互利的過程，又是輸送資金，又是特定經濟主體，為了在未來可預見的時期内獲得收益或資金的增值，在一定的時期内向一定領域投放足額的資金或實物的貨币與等價的等價物的幾個經濟行為，大家注意，它一定是要投放足額的資金，這是個投資。

很多人在進入我們市場的時候，他們覺得外彙市場或者黃金市場是一個杠杆市場，我就是放在入一點點在裡面搏一下，你像我們在管理的時候很簡單，30萬以下的話就是個門檻，就是我們自己設定的門檻，為什麼？

因為你沒有足額的資金去進行一個投資的話，你就是在裡面的話就變成了賭。

其實投資和投機對于中國人來說，它沒有很大的界限，你認為它是投資，它就可能成為一種投資行為，你認為他是投機，他也可能做成一個投機行為。

當然如果說結合到我們自己所做的市場來說的話，其實這種東西會更加放大化，為什麼？因為金融市場尤其是我們的市場給我們提供了一百倍的杠杆。

我可以這麼跟你說，如果說我們做投資，我可以把它做成和股票一樣的1:1交易的形式，就是說你這個跌到點也不會爆倉。如果說我可以把它做成一個比澳門賭場大小更加有賭性的市場，為什麼我把倉位加重？

因為他有一百倍的杠杆，你放上去的話它就是一個輸赢的過程。

這中間怎麼界定使用多少杠杆？使用多少資金？那麼這就是後續我可能還要跟大家講到的什麼？就是說市場的一個規劃和大家對比衡量。

當然我們又返回到第一節課程的時候，就是說這種風險是我們自己所衡量的，有的人認為我投了100萬虧個10、20萬不算事，有的人認為我投了100萬虧個40、50萬不算事，那麼這就是他們心中的風險的杠杆和衡量，當然這也是他們對于投資和投機的界限界定的一個界限，就是有的認為虧了20%就已經算是投資的底線了，但是有的人不這麼認為。

所以說風險這種東西不是一概而論的，所以說投資和投機對于中國投資人來說，還有對于金融市場來說，它也不是一概而論的，沒有一個很好的、明顯的定論，說投資，這個就是投機這種想法，或者說這種觀念的話，希望大家的話會随着時間話就慢慢的改變一下。

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從官方來說，投機行為是什麼？

投機指的就是利用市場的差價進行買賣，從中獲利的一個交易行為，利用是謀取私利，字面的說法就叫投資機會，就是投資這種機會可能性。那麼它一旦投資的這種機會的可能性的話，它就是在做一種未來不确定性的投資。

那麼我們剛才看到了，其實從投資來說，他說了是在未來可預見的時期内獲得收益或資金的增值，那麼投機他就完全不是這樣了，他是投資一種機會，一種可能性。

其實這是官方的一個解釋和一個判别，其實我個人并不是很喜歡這種解釋，我個人的話更加就是說傾向于像格雷厄姆的話，他在《聰明的投資人》中就指出投資是什麼？投資其實就是以低于價值的價格買入的過程，投機則是在什麼？預測未來。

本傑明·格雷厄姆

從某種意義上來講，我們現在所有的策略和預測未來的報告，就是我們看到的一些報告或者一些宣講會，它都屬于投機，為什麼？

他就是對未來行情的一個預測、預判，那麼它是預判它的價值嗎？或者預判是什麼嗎？其實并不是，它隻是預判一個上漲或下行，那麼這就叫投機。

投資什麼？投資的話，如果我們簡單地說，從股票上來說，就是說這支股票的價值，現在的價格已經低于價值，這就叫投資行為。所以說我這種更加簡單、明晰，我個人也更加傾向于這種定義。

剛剛說到這種定義的話，那麼就要說到中國的投資者其實是和國外的投資者其實是有很大的區别的。前面剛剛開始的時候我也講過，現在在中國投資人的眼裡投資和投機的區别是什麼？

賺到了錢。

這是我投資的損失了，因為是投機的，當然這是大家總會就是說符合自己的一種什麼，就是說服自己達到一個堅定的目的，就是說這種東西對于我來說，是和對于你來說不适合這點。

我曾經碰到過一個，就是一個老大哥，是一個年紀還是比較大的，他在股票市場裡面沉浮了将近有20多年了，大概是說實話虧了200多萬進去了，但是他一直堅信股票市場是一個投資市場，他就認為像黃金、像外彙、像這種國際市場，它就是一個投機性的市場。

他甯願在股票裡面虧，也不會想着或者說有一些改變，想在這裡面能夠賺到錢，為什麼？這種人因為可能說年紀稍微比較大一點，國家和政治這種觀念比較深刻一點。

那麼其實金融是沒有地域限制的，如果說你用地域限制來規範金融，來判斷金融的好壞，那麼這個市場上來說并不是很适合你，是不是？

那麼說到這個話，其實又說到了另外也很多一些其他的事情，但是還有一個投資投機，很多人就是說要分散，要做到不同的風險，不同的東西來做不同的事情，但是其實我可能說這點方面有點不太一樣。

我認為就是說雞蛋不要放在一個籃子裡面，這是大家都在投資裡面都會說耳熟能詳的一句話，也是大家一直很奉行的話，這點放點錢，得花點錢。

但是對于我來說，因為我的觀點就是說風險是來自于我們自己的内心，風險也是來自交易本身。

那麼如果說我們能夠管理好自己的風險系數和風險事件，那麼我們為什麼不能很專一、很精通，或者說更大的精力去使得一個産品、一個事件做得很好，是不是我們把雞蛋放在一個籃子裡面，用更大的精力去管理它？

那麼這樣是不是能夠實現我們的一個收益的一個最大化，也是給我們帶來風險的最大低估，當然前提是我們一定要管理好自己的一個内心的風險的衡量标準，以及我們的風險承受能力，這一點的話是大家一定要做好的。

在進入這個市場之前，我們一定要把這個做好之後，才能夠去進行一個實際的投資。

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