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遠期利率協議在确定參照利率的日期結算。
遠期利率協議是防止國際金融市場上利率變動風險的一種保值方法。遠期利率協議保值産生于倫敦金融市場,并迅速被世界各大金融中心接受。
随着遠期利率協議的廣泛應用,1984年6月在倫敦形成了“遠期利率協議” 市場。遠期利率協議保值,是在借貸關系确立以後,由借貸雙方簽訂一項 “遠期利率協議”,約定起算利息的日期,并在起算利息之日,将簽約時約定的利率與倫敦銀行同業拆放利率 (LI-BOR) 比較。
倘若協議約定利率低于LI-BOR利率,所發生的差額由貸方付給借方。如果協議約定利率高于LIBOR利率,則由借方将超過部分付給貸方。運用遠期利率協議進行保值,既可以避免借貸雙方遠期外彙申請的繁瑣,又可以達到避免利率變動風險的目的。而這種業務本身并不是一種借貸行為,不出現在銀行的資産負債表上,因此不必受到政府管制條例的約束。
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