上市公司提前贖回轉債是利好嗎?記者 | 趙陽戈一旦觸發條款，上市公司便可提前贖回可轉債，而當持有者在最後一刻都未賣出或未轉股的話，就有可能蒙虧，我來為大家講解一下關于上市公司提前贖回轉債是利好嗎?跟着小編一起來看一看吧!

上市公司提前贖回轉債是利好嗎

記者 | 趙陽戈

一旦觸發條款，上市公司便可提前贖回可轉債，而當持有者在最後一刻都未賣出或未轉股的話，就有可能蒙虧。

多隻可轉債提前贖回

近來，諸多可轉債采取了提前贖回。

比如正股是亨通光電（600487.SH）的亨通轉債（110056），根據10月26日披露，自2022年9月6日至2022年10月25日，亨通光電股票價格在三十個交易日中已有十五個交易日的收盤價不低于“亨通轉債”當期轉股價格的130%(即19.35元/股)，已觸發“亨通轉債”有條件贖回條款。亨通光電決定行使可轉債的提前贖回權。其贖回價自然是以100元/張的票面價格加當期應計利息。

之初，亨通光電共募資了17.33億元，截至10月26日收盤，目前餘額為16.87億元。初始轉股價格為21.79元/股，目前轉股價格為14.88元/股。

目前亨通轉債現價為137.95元，正股截至10月26日收盤的現價為20.26元，轉股價值為136.16元。

利爾化學（002258.SZ）也打算提前贖回利爾轉債（128046）。據悉，根據安排，截至2022年11月3日收市後尚未實施轉股 的“利爾轉債”，将按照100.09元/張的價格強制贖回。利爾轉債停止交易日為2022年11月1日，留給持有者時間不多，但目前看截至10月26日收盤債券餘額還有3.08億元，利爾轉債的現價為149.98元。利爾化學的正股價為19.15元，利爾轉債轉股價12.8元，轉股價值149.61元。利爾轉債觸發贖回，同樣是因為公司股票自2022年9月7日至2022年10月12日期間，公司股票價格已有二十個交易日的收盤價不低于“利爾轉債”當期轉股價格(即12.80元/股)的130%。

哈爾斯（002615.SZ）也發布公告稱，哈爾轉債（128073）的最後一個交易日正是10月27日，最後一個轉股日為11月1日，贖回登記日也在11月1日，贖回日為11月2日，可轉債贖回價格為100.3元/張。目前看，哈爾轉債的轉股價值為109元，債券餘額為1.07億元。哈爾轉債的現價大概也在108元附近。哈爾斯的控股股東、實際控制人及其一緻行動人還因為公司可轉債轉股被動稀釋了比例超過1%。

藍曉科技（300487.SZ）也是在10月24日才完成贖回的，贖回價格設定為100.74元/張，投資者贖回款到賬日為10月31日。目前暫未出結果。

上機數控（603185.SH）的上22轉債（113642）也在贖回流程中，據10月27日第七次提示性公告，公司可轉債的贖回登記日為11月15日，贖回價格100.214元/張，最後交易日11月10日，最後轉股日為11月15日。此前2022年9月7日至2022年9月28日期間已滿足連續三十個交易日中至少有十五個交易日的收盤價格不低于公司公開發行A股可轉換公司債券當期轉股價格的130%。根據同花順數據，目前上22轉債的轉股價值為133.779元，轉股價102.4元，正股價格在137元上下，餘額為11.67億元。上22轉債的現價為134元附近。

總有投資者“忘”操作

界面新聞注意到，此前有公司動手贖回可轉債時，總有不少尚未轉股的債券。

比如錦浪科技（300763.SZ）的錦浪轉債（123137），其贖回結果顯示，根據中登公司深圳分公司提供數據截止2022年9月26日收市後，錦浪轉債尚有96840張未轉股，贖回數量為96840張，贖回價格為100.19元/張(含當期應計利息，當期年利率為0.3%，且當期利息含稅)，扣稅後的贖回價格以結算公司核準的價格為準，本次贖回共計支付贖回款970.24萬元。

比如迪森股份（300335.SZ）的迪森轉債（123023），截至2022年9月22日收市後，尚有64942張未轉股，贖回價格為100.77元/張，贖回共計支付贖回款654.42萬元。

三超新材（300554.SZ）的三超轉債（123062），截至2022年9月14日收市後，尚有26256張未轉股，贖回價格為100.14元/張，贖回共計支付贖回款262.93萬元。

就持有到最後的投資者來說，如果市場價格與贖回價格并無太大落差，那麼，對持有者來說通過轉股換來的市值和被公司贖回所得也不會有明顯落差。但如果可轉債市場價格和贖回價格差異大，持有者就需要斟酌了。

比如利爾化學就有提醒：因目前“利爾轉債”市場價格與贖回價格差異較大，投資者如未及時轉股，可能面臨損失，敬請投資者注意投資風險。目前利爾轉債的現價在147元一線，而贖回價格隻有100.09元/張。

事實上，錦浪轉債最後定格在155元，迪森轉債定格在107.78元，三超轉債定格在143.6元，前述的藍曉轉債（123027）定格在403.13元，多少都與贖回價有所出入。實際上，站在上市公司角度，如果投資者們都完成了轉股，公司也就不需要拿出真金白銀來進行贖回了。這也體現了可轉債融資方式的特色。

當然對持有者來說，隻要沒有停止交易，贖回前的操作不僅僅是轉股。當可轉債的賬面價值高于轉股價值時，也可考慮在二級市場上直接變現，操作上如何選擇，就需要具體判斷了。

,

更多精彩资讯请关注tft每日頭條，我们将持续为您更新最新资讯!

查看全部