在股市中，大家都知道，上市公司的股票的是有限有價的，我們将股票稱為籌碼。籌碼通過籌碼峰的形式表現出來。投資者可以通過對籌碼的觀察，可以有效的判斷行情趨勢、主力的意圖以及股票的支撐壓力位，是投資者購買股票的重要依據。

籌碼峰有兩種顔色：白色和黃色。其中白色代表被套籌碼，黃色代表獲利籌碼，藍色線代表平均成本。在市場上的一些看盤軟件有些是不同的顔色，再此不做說明。如下圖

籌碼分布：

(1)當籌碼出現多個峰位時，說明籌碼分布在多方手上，股價拉升的空間不大，不宜介入。

(2)當籌碼高度集中在一個點，說明籌碼高度集中，說明平均成本集中在一個價位附近存在破發上漲的可能并擇機介入。

籌碼分布的定義

“籌碼分布”的準确的學術名稱應該叫“流通股票持倉成本分布”，“籌碼分布”的市場含義：它反映的是在不同價位上投資者的持倉數量。

籌碼分布指标，主要是由坐标軸來體現，分為橫向坐标和豎向坐标：

豎向坐标：股票的價格區間

橫向坐标：籌碼的數量多少

其中有幾種顔色的形态分别是：

紅色的區域代表：獲利盤

綠色的區域代表：套牢盤

中間的條黃色線：平均成本

籌碼的原理：

1、獲利不抛的籌碼是主力的籌碼，一般在獲利30%以下是很難見到主力出貨的;

2、解套不賣的籌碼是主力的籌碼;

3、橫盤洗不掉的籌碼是主力的籌碼。

籌碼分布就是将曆史上在每個價位成交的量疊加起來,并以此來判斷當前市場上所有流通股的持倉成本。

比如說，1000萬的盤子，前天均價為10元，成交量為200萬，也就是20%換手率;昨天以均價11元又成交300萬，也就是30%換手率;那前天的200萬成交量怎麼樣了呢?成本分析假定，前天的200萬在昨天也以11元被30%換手了，那麼，前天以10元成交的成交量還剩了200*(1-30%)=140萬;若今天以均價12元又成交了400萬，同理可算，現在的籌碼分布是：10元籌碼為200*(1-30%)*(1-40%)=84萬，11元的籌碼為300*(1-40%)=180萬，12元的籌碼是400萬。

籌碼分布的作用：

1、能有效的判斷該股票的行情性質和行情趨勢，對于我們的操作也是非常有益的;

2、可以看出多方和空方的力量，能有效的識别主力建倉和派發的全過程;

3、籌碼分布是一個動人的波浪線，它是溫柔的，它又是非常透明的，能提供有效的支撐和阻力位。

籌碼分布圖是對市場上的籌碼分布比較直觀的展示，投資者通過籌碼分布的密集程度的變化，可以找到個股一定時間的行情趨勢，重要的阻力位和支撐位，并且可以識别主力的行為，如主力建倉、拉升和派發的過程。找到主力的行為，能最大限度的讓投資者作出更正确的買進和賣出交易，更穩健的盈利，那投資者怎麼通過籌碼分析圖去發現主力蹤迹呢?

第一、撤

主力操作一直股票，很少是打短工的，一般都會持有一段時間，所以主力的行為是一個持續性的過程，在籌碼分布圖上就會有留下痕迹。江恩理論中講研究曆史預測未來，我們分析籌碼分布圖，也要觀察前面一定時間周期的，至少要一個月以上，根據曆史上的這些籌碼分布圖，我們可以發現底部籌碼集中的股票。想要最大限度規避市場扶風縣，這些籌備是必須的。同樣的，當個股價位已經很高了，再拉高過程中出現放量，或者長時間的橫盤整理，在籌碼分布圖上高位出現集中的籌碼，那就很可能預示這頂部即将形成，風險來了，主力已經在慢慢的出貨，作為散戶就一定不能貪婪，該出就出了。

第二、抓

股市操作就是人心理的博弈呈現，散戶心理很好理解，上漲了不舍得的出，想要有更高的價格，下跌了也不舍得止損，幻想能漲回成本價的位置，甚至賺錢，但可以說絕大多數的散戶都會有這樣的心理，這樣的心理會給投資者自身造成不可挽回的影響，也會被主力利用。當一個股票下跌了的前面一波上漲的1/3時，高位和地位的籌碼卻沒有什麼變動，成交量也沒有變動，那就要提高警惕了，一般情況下，個股下跌，一定會有投資者做止損，而籌碼顯沒有太大的變動就說明主力也被套牢了。主力的控盤能力較強，投資一般不會輕易的止損出局的，隻要主力被套牢且沒有止損出局，那後市必定會有動作為自己解套，而這樣的個股對于散戶來講，就是要一定抓住的機會。

第三、等

有時候個股上漲25%-30%，獲利出局的卻不多，這肯定不是散戶的行為，對于散戶來講，這樣的收益已經是不錯的了，這更大的可能是主力行為，主力願意花費更多的資金和時間去獲取更大的利潤，跟着主力走，這個時候散戶就要耐心等待，後市可能會有更大的利潤再等，隻有耐心才有可能。

不管是什麼方法，散戶隻有一套自己的判斷市場方法才可以在市場裡長期文件的盈利，所以花費一定的時間和精力去提升自己是必要的。

牛股主力炒作的四個階段：“吸籌—洗盤—拉升—出貨”

大部分的散戶都會被主力所欺騙，有一種方法可以讓散戶判斷股價所處的階段，這樣就可以做到與主力共赢了。這種方法就是通過籌碼分布指标。籌碼分布分析主力的四個階段是怎樣的?詳細的介紹如下。

第一階段：吸籌

一般來說，主力在吸籌的時候，處于股價低位之中，通常會出現縮量。從圖中看到，主力在低位吸籌階段，籌碼呈現的是單峰密集的形态，而且股價上期是處于一個低位箱體震蕩，所以這也是單峰密集區域形成的原因，所以看到成交量縮量，股價處在相對的低位，而且籌碼呈現單峰密集，所以基本上就可以注意到主力建倉成本的位置。

第二階段：洗盤

在吸籌完成後，主力就會進行洗盤，此時在這個階段基本上就是籌碼轉換的過程，在這個過程中，市場當然是以主力買入為主，散戶主動賣出籌碼，當然轉移過程就是通過散戶流向到主力。當這個過程完成之後，就即将發生拉升行情，此時籌碼轉移的方向将相反。

第三階段：拉升

如上圖所示，主力經過一波拉伸，股價調整下跌，但是底部籌碼并沒有出現松動，這就說明主力還沒有出貨，所以會迎來再次的拉升階段。一半拉伸解讀那會出現放量拉升，當然此時還會制造機會，讓吸引市場的關注度，這樣才能讓散戶經常，來擡高股價，所以此時主力控盤強弱也就能看出來了，進而也就體現了“橫有多長，豎有多高”的帶庫可。

如果是主力在經過一波拉升之後，高位遇阻，随之調整，伴随着籌碼上移，随之在高位再次出現了一波上攻行情，但是沒突破前高，這個時候如下圖所示股價走反彈，但是底部籌碼不斷上移，明顯底部的主力出貨了，所以随個股價繼續下跌。

第四極端：出貨階段

出貨階段就是主力作為喜歡的階段，當然在這個階段中，也會有一大波珊瑚在高位進行接盤而被套，所以此時主力籌碼最簡單的變化，就是上移，其圖形就像是上面的類型。當然并不是主力出貨，個股就要下跌，但是如果是具備有炒作價值的個股，老莊出貨了，會有新的主力進入，再次進行上面的階段，那麼這樣的股票就是真正意義上的牛股了。

(以上内容僅供參考，不構成操作建議。如自行操作，注意倉位控制和風險自負。)

聲明：本内容由越聲攻略提供，不代表投資快報認可其投資觀點。

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